公司财务业绩 - 第三财季收入同比增长10%至3.577亿美元，主要受牛油果销量增长10%推动 [1] - 第三财季毛利润同比增长22%至4510万美元，得益于定价纪律和运营效率 [1] - 销售、一般及行政费用增长19%，主要源于与强劲业绩挂钩的绩效激励 [2] 运营与战略 - 垂直整合和全球采购能力在应对秘鲁和墨西哥供应条件变化中发挥关键作用 [1] - 资本支出专注于长期生产力，包括拉丁美洲的农业投资和新建危地马拉包装厂的完工 [2] - 公司致力于多元化发展，扩大蓝莓和芒果产量，同时国际市场表现强劲，欧洲销售额增长37% [4] 财务状况与展望 - 杠杆率约为调整后息税折旧摊销前利润的1倍，公司优先考虑债务削减和营运资本优化 [3] - 尽管关税预计将增加约1000万美元的年化成本，但其影响不到销售总成本的1% [3] - 通过平衡运营投资与成本控制，公司有望在2026财年及以后实现稳定的自由现金流 [4] 竞争格局 - 科迪华公司是农业创新领域的全球领导者，拥有先锋等高性能种子品牌以及生物制剂和精准农业工具组合 [6] - 新鲜德尔蒙公司利用其垂直整合的全球网络，产品组合涵盖香蕉、菠萝、牛油果和鲜切果，并投资于自动化及数据驱动供应链管理 [7] 估值与市场表现 - 公司股价在过去六个月上涨16.8%，超过行业5.5%的增长率 [8] - 公司远期市盈率为24.02倍，显著高于行业平均的12.96倍 [10] - Zacks共识预期显示，2025财年和2026财年每股收益将分别同比下降9.4%和28.3%，但过去30天内预期保持稳定 [11]