博通与OpenAI合作 - 博通与OpenAI启动多年期合作，部署10吉瓦定制人工智能芯片和机架级系统 [1] - 合作整合了博通的计算专用集成电路以及以太网、PCIe和光连接解决方案 [1][3] - 合作范围超越计算芯片，延伸至网络芯片和服务器机架，使博通能够优化下一代技术的性能和规模 [1][3] 合作财务影响与时间表 - 摩根大通分析师估计，每吉瓦容量可为博通带来250亿至300亿美元收入，10吉瓦基础设施总潜在收入达2500亿至3000亿美元 [4] - 高盛分析师估计，每吉瓦AI数据中心部署可为博通带来100亿至150亿美元的增量收入，并贡献约1.00至1.50美元的每股收益 [7] - 部署将于2026年下半年开始，预计2029年完成，初始四年间年收入预计在700亿至900亿美元之间 [5] 分析师观点与公司评级 - 摩根大通维持博通“增持”评级，目标价400美元 [2] - 高盛重申博通“买入”评级，并将目标价从360美元上调至380美元 [2] - 分析师强调博通因其多元化的商业模式、强劲的利润率以及对AI、数据中心和基础设施增长趋势的敞口而成为首选 [6] 行业竞争与市场地位 - 高盛指出，与AMD和OpenAI涉及重大股权出资的6吉瓦合作相比，博通处于强势地位 [7] - 此次合作表明定制芯片在加速器市场的采用日益增长，并强化了博通在定制ASIC和以太网网络领域的领导地位 [8] - 博通在定制硅领域的技术领导地位得到加强，其为OpenAI提供的AI网络和机架级解决方案带来未被充分认识的上涨空间 [6][8]