业绩预期 - 公司预计于10月17日公布2025年第三季度业绩，预计营收将同比增长，但每股收益可能同比下降 [1] - 第三季度每股收益共识预期为1.28美元，在过去七天内保持不变，但较去年同期报告数据下降6.6% [2] - 第三季度营收共识预期为8.436亿美元，意味着较去年同期报告数据增长4% [3] 历史业绩表现 - 公司在过去四个季度中有三个季度的盈利超出预期，平均意外幅度为9.30% [2] - 公司2025年第二季度盈利超出市场共识预期，主要得益于净利息收入的增长 [1] 影响第三季度业绩的因素：贷款与净利息收入 - 尽管存在关税政策的不确定性，但第三季度贷款活动表现尚可，受宏观经济前景改善支撑 [4] - 从2025年第二季度末至2025年8月，公司平均贷款额环比基本持平，管理层预计季节性因素将对其早前关于平均贷款额将超过第二季度507亿美元水平的指引带来轻微压力 [5] - 公司平均生息资产预计将实现温和增长，共识预期为711亿美元，环比增长1% [6] - 美联储在第三季度末将利率下调至4%-4.25%，但由于该季度大部分时间收益率保持高位且融资成本可能已趋稳，预计不会对公司净利息收入产生负面影响 [6] - 净利息收入共识预期为5.694亿美元，较上一季度报告数据下降1%，管理层预计第三季度净利息收入将较上一季度的5.75亿美元略有下降 [7] 影响第三季度业绩的因素：非利息收入 - 2025年第三季度全球并购活动表现强劲，随着企业适应地缘政治和宏观经济变化，交易活动有所回升 [8] - 第三季度IPO市场表现亮眼，上市数量和融资额均显著增长，全球债券发行量也表现尚可 [9] - 因此，公司资本市场费用可能实现可观增长，资本市场收入共识预期为4410万美元，环比增长5% [10] - 平均存款（不包括经纪定期存款）从第二季度末至2025年8月增长2.3%至626亿美元，管理层预计平均存款将超过其早前关于略高于第二季度613亿美元水平的指引 [12] - 存款服务费收入可能随之增加，共识预期为4730万美元，较上一季度增长0.7% [12] - 银行卡费用共识预期为6110万美元，环比增长3.5% [13] - 总体费用收入共识预期为2.742亿美元，较上一季度实际数据略有增长，管理层预计非利息收入将较上一季度的2.74亿美元相对持平 [13] 影响第三季度业绩的因素：支出与资产质量 - 公司预计将因薪酬支出增加和房地产销售收益减少而产生更高支出 [14] - 管理层预计非利息支出将较2025年第二季度报告的5.61亿美元水平略有增加 [15] - 鉴于美联储暗示可能降息以及宏观经济前景改善，公司不太可能为潜在不良贷款拨备大量资金 [15] - 不良贷款共识预期为2.49亿美元，较上一季度报告数据略有上升 [16] 盈利预测模型与同业比较 - 根据模型，公司本次盈利超出预期的可能性较低，因其盈利ESP为-1.92%，尽管其Zacks评级为3 [17] - 同行业公司First Horizon Corporation目前Zacks评级为2，盈利ESP为+1.20%，预计于10月15日公布季度业绩，每股收益共识预期为0.45美元 [18] - 同行业公司Truist Financial目前Zacks评级为3，盈利ESP为+0.68%，预计于10月17日公布季度业绩，每股收益共识预期为0.98美元 [19]