光伏板块市场表现 - 10月14日光伏板块集体走强，耀皮玻璃、亿晶光电、隆基绿能涨停，天合光能、晶澳科技、东方日升、京运通、通威股份、晶科能源等集体大涨 [1] - 耀皮玻璃最新价8.22元，涨跌幅+10.04% [2] - 元利科技最新价25.80元，涨跌幅+10.02% [2] - 亿晶光电最新价4.10元，涨跌幅+9.92%，换手率11.87%，流通市值48.53亿 [2] - 天合光能最新价18.98元，涨跌幅+9.77%，流通市值413.64亿 [2] - 隆基绿能最新价19.83元，涨跌幅+9.38%，流通市值1502.73亿 [2] - 晶澳科技最新价14.10元，涨跌幅+8.88%，流通市值466.11亿 [2] - 通威股份最新价23.33元，涨跌幅+6.53%，流通市值1050.31亿 [2] - 晶科能源最新价5.90元，涨跌幅+5.92%，流通市值590.31亿 [2] 反内卷政策预期 - 多位行业企业人士反馈预计有重要政策将发布，行业反内卷将有新进展 [3] - 相关主管部门或将发布关于加强光伏产能调控的通知文件，行业权威人士证实政策将出台 [3] - 10月9日国家发改委与市场监管总局发布公告，明确治理价格无序竞争的具体举措 [3] - 光伏行业协会在北京召开会议，传闻内容涉及"内部保密"以及"六部委联合" [3] 行业影响与机构解读 - 整个光伏产业链对价格自律态度一致，企业认可价格指导以避免低于成本价竞争，预计25年下半年自律动作将持续 [4] - 反内卷已取得阶段性成果，市场秩序逐步改善，多晶硅价格回升至完全成本区间，头部硅料企业利润开始修复 [4] - 行业自律意识增强，光伏玻璃企业集体减产30% [4] - 技术升级加速，N型硅料、颗粒硅占比持续提升 [4] - 美联储9月会议启动降息周期叠加海外航运降碳，有望提振风光需求 [4] - 国内供给侧改革稳步推进，政策手段不断完善，或驱动产业链价格持续修复，硅料为光伏反内卷核心环节 [4] - 反内卷政策落地和行业自发去产能等因素影响下，叠加下游组件企业采购询价订单增加，8月份至今光伏玻璃市场明显回暖，价格较7月低点涨幅较为明显 [4] 相关公司业务概况 - 耀皮玻璃控股子公司常熟耀皮特种玻璃有限公司生产压花玻璃并具有生产超薄光伏压延玻璃的能力 [2] - 元利科技储备项目1000吨/年新一代太阳能电池光伏银浆上游关键环节 [2] - 亿晶光电主要业务范围集中在电池制备、组件环节，现有5GW电池和5GW组件产能 [2] - 天合光能主要业务包括光伏产品、光伏系统，光伏产品包括单、多晶的硅基光伏电池和组件 [2] - 隆基绿能为全球最大的单晶硅片和组件制造企业 [2] - 晶澳科技为全球领先的一体化光伏龙头，产业覆盖组件及光伏电站，全球市场占有率为10% [2] - 通威股份为全球硅料龙头，电池片出货量连续领先，控股全球第五大电池厂润阳股份 [2] - 晶科能源为全球知名的光伏产品制造商，拥有全球领先的技术 [2]