融资计划 - 公司向美国证券交易委员会提交了F-3格式的储架注册声明，并启动了一项新的按市价发行计划 [1] - 该计划允许公司通过发行美国存托凭证形式的新普通股，筹集最多1亿美元的总收益 [1] - 该计划由Piper Sandler & Co 作为销售代理负责执行 [1] 资金用途 - 计划筹集的净收益将用于lanifibranor的研发、营运资金需求以及一般公司用途 [2] 发行条款与结构 - 发行的ADS及其代表的普通股将通过增资形式发行，股东无优先认购权，总发行金额上限为1亿美元 [3] - 在12个月的滚动期内，将在泛欧交易所巴黎 regulated market 上市交易的新普通股数量上限为已上市普通股数量的30% [3] - ADS的发行价格将不低于定价前最后一个交易日公司股票在泛欧交易所巴黎的成交量加权平均价，或定价日前30个交易日内选定连续3至7个交易日的成交量加权平均价，折扣最高不超过15% [5] - 举例说明，假设以每股ADS 4.61美元（或3.98欧元）的价格全额发行21,691,973份ADS，筹资1亿美元（或8640万欧元），则截至2025年9月30日持有公司1.0%股权的股东，在交易完成后持股比例将稀释至0.87% [6] 投资者资格与交易安排 - 该ATM计划的ADS购买权仅限于在2025年5月22日股东年会通过的第27号决议中定义的投资者类别，包括定期投资于制药、生物技术或医疗技术领域的自然人或法人，以及在制药、化妆品、化学、医疗设备/技术领域有重要业务或进行相关研究的公司、机构或实体 [4] - 销售代理将根据其正常的销售和交易惯例，尽商业上合理的努力为公司安排销售所有要求出售的ADS [5] - 新发行的普通股将在泛欧交易所巴黎的 regulated market 上市交易，发行的ADS将在纳斯达克全球市场交易 [8] 信息披露与监管状态 - 在ATM计划有效期内，公司将在季度业绩公告中包含上一季度使用该计划的信息，并在每次增资后在其公司网站的专门位置提供更新，以告知投资者每次发行的主要条款和结果 [7] - 注册声明已提交给美国证券交易委员会，但尚未生效，在生效前不得出售证券或接受购买要约 [9] - 本次增资仅面向合格投资者，符合《招股说明书条例》的豁免条款，因此无需向法国金融市场管理局提交招股说明书或豁免文件 [9][10] 公司背景 - 公司是一家临床阶段的生物制药公司，专注于开发用于治疗代谢功能障碍相关脂肪性肝炎的口服疗法 [12] - 公司目前正在通过NATiV3关键性III期临床试验评估其新型泛PPAR激动剂lanifibranor，用于治疗成人MASH患者 [12] - 公司在泛欧交易所巴黎和纳斯达克全球市场上市 [13]