公司背景与战略定位 - 宏利基金是国内首批中外合资基金公司及首家合资转外资全资控股的公募基金，目前由宏利金融集团旗下宏利投资100%控股 [1] - 公司战略目标是融合宏利金融集团的全球领先投资能力、养老金长期投资经验与本土化团队及业务战略，为中国投资者提供定制化、创新的全球资产配置解决方案 [1] - 自2022年转为外资全资控股后，公司进入全新发展时期，加强与宏利全球投资专家团队的定期观点交流机制，赋能投资平台升级 [2] 行业发展趋势与政策环境 - 中国公募基金行业经过二十余年发展，呈现规模扩容、行业成熟与理念升级的全方位突破 [2] - 新"国九条"明确指数化投资发展方向，2024年中央政治局会议部署公募基金改革，2025年《推动公募基金高质量发展行动方案》出台，将行业发展纳入资本市场改革与金融强国建设全局 [2] - 行业改革推进使"以投资者最佳利益为核心"的价值取向成为共识，实现从"量"到"质"的范式转移 [2] 投资体系与产品布局优化 - 公司对权益投资研究体系、组织架构、投研流程进行改造优化，在纯债基金、FOF、固收+、量化基金、货币基金、QDII基金等领域均有布局 [3] - 权益投研体系核心为"平台式、一体化、多策略"运作模式，拥有"成长""周期""稳定"三个行业比较小组及完整的流程化投资决策体系 [7] - 投资决策流程包括宏观与大类资产配置、行业比较与选择、个股选择与组合构建、组合回顾与优化四个关键流程 [8] 创新举措与差异化优势 - 公司在绿色金融方面响应国家"双碳"目标，于2024年5月发行国内首只绿色普惠金融债券指数基金 [3] - 公司是首批26家浮动费率基金管理人中唯一一家外商独资公募，并基于全球大类资产配置专业判断推出FOF、QDII等创新产品 [3] - 公司建立以"三年以上投资业绩"为核心的评价体系，基金产品业绩指标权重不低于80%，且三年以上中长期业绩考核权重不低于80% [7] 养老金融业务布局 - 作为较早参与中国个人养老金第三支柱建设的外资公募，公司系统搭建兼顾产品、投研与服务的养老金融体系 [4] - 宏利投资在全球养老金领域领先，截至2024年末在中国香港强基金市场占有率排名第一，在美国中小型缴费确定计划中市场排名第二，在加拿大缴费定制计划中市场排名第二 [5] - 国内养老金融优势体现在先发优势（首批养老FOF管理人）、多元产品谱系、超20年公募管理经验及重视客户感受的专项调研 [5][6] 投研平台建设与长期主义 - 公司投研体系转型核心是构建集中、共享的投研平台，将个人能力沉淀为机构能力，降低对个体经验的依赖 [9] - 通过整合内外部研究资源，为所有投研人员提供统一的知识库、分析工具和数据库，建立定期投研交流、共享研究笔记等机制 [9] - 公司不追求短期规模扩张，而是聚焦长期可持续投资能力建设，建立覆盖宏观策略、行业研究、个股精选的三级投研架构，结合集团全球资产配置模型优化决策流程 [9]