季度整体概况 - 2025年第三季度线下零售销售额同比下滑12.26%，订单数量同比下滑4.45%，每订单平均花费同比下滑8.18% [3] - 销售额双位数下滑的主要推动力是消费预算缩减与价格下行，订单花费下滑幅度约为订单数量下滑幅度的两倍 [3] - 价格指数显示，食品、饮料和酒、日化品三大类目价格指数均低于100基准线，面临价格下行压力，其中饮料>食品>日化 [7] - 饮料价格指数在5-6月达到阶段高点（99.5-99.6）后，于7-9月回落至98.6；食品价格指数从99.1下滑至98.6；日化品价格指数呈现一定回升 [7] 重点类目市场份额变化 - 食品类目中，雪糕/冰淇淋、酱油、火锅丸料市场份额占比增长前三；纯牛奶、膨化食品、肉干肉脯及糖果市场份额占比下跌前三 [10] - 饮料类目中，乳饮料市场份额同比下降约1.6个百分点，碳酸饮料微降约0.07个百分点；包装水、即饮茶、运动饮料等类目占比均同比上升 [14][18] - 包装水市场份额同比上升约0.97个百分点，即饮茶上升0.79%，运动饮料上升0.77%，即饮果汁上升0.52% [18][19] 品类趋势分析 - 乳制品整体承压，纯牛奶、酸奶占比显著下滑，雪糕/冰淇淋因夏季热度、新品牌进入及产品结构升级（如低糖、高巧克力含量）占比增长0.39% [17] - 方便速食与速冻食品重要性提升，方便面、常温火腿肠、速冻饺子、火锅丸料等类目占比增长，反映消费者对省时、实惠的家内方便食品需求上升 [17] - 休闲零食类目如膨化食品、饼干、糖果、肉干肉脯占比均下滑，受健康意识强化及零食量贩等新兴渠道碎片化影响 [17] - 饮料健康化趋势明显，即饮茶、运动饮料、能量饮料、中式养生水占比提升，无糖茶增速放缓，乳饮料因健康疑虑及高基数回调明显 [18][19] 零售订单维度（“人”） - 食品类目中，速冻肠、火锅丸料、魔芋爽在销售额、销售件数、订单数量三项指标上均实现同比增长；糖果、饼干、膨化食品等休闲零食三项指标同比降幅均超两位数 [23] - 速冻肠类目销售件数与订单数量同比增幅超50%，但销售额同比仅增27.1%，显示价格竞争激烈，客单价明显下降 [24] - 饮料类目中，仅运动饮料实现销售额、件数、订单数量“三项齐增”；中式养生水销售额微涨0.2%，订单数增5.17%，但销售件数降5.38%，进入性价比竞争阶段 [28] - 食品类目每订单平均花费中，成人奶粉、纯牛奶、酸奶等高客单类目同比降幅明显，纯牛奶降幅近12%；魔芋爽每订单平均花费同比增3.41%至6.24元 [33] - 饮料类目每订单平均花费全部同比下滑，碳酸饮料降幅最大（-5.51%），包装水与运动饮料降幅最小（分别为-0.47%与-0.93%） [36] - 食品类目中仅雪糕/冰淇淋每订单平均购买件数同比上升，其余均下降；饮料类目所有细分品类每订单平均购买件数均同比下降，中式养生水降幅最大（-0.21件/订单） [40][44] 商品维度（“货”） - 食品类Top SKU中，火锅丸料、坚果炒货等类目Top 5 SKU均被单一集团（如安井、洽洽）占据；速冻肠类目Top 5 SKU多为新上榜产品（如思念、皇家小虎），显示产品迭代加速 [51] - 复合调味料中天味酸菜鱼调料进入Top 5；魔芋爽Top SKU以“素毛肚”、“麻酱味”为主，卫龙、盐津铺子等推动口味多元化 [51] - 饮料类Top SKU变动温和，头部格局稳定；运动饮料中东鹏补水啦1L装新晋上榜，即饮果汁中if椰子水排名上升 [54] - 食品类新品上市数量中，西式糕点、糖果、肉干肉脯等休闲零食类目新品数量同比缩减超千款；速冻肠、常温火腿肠、酸奶新品数量同比增加，速冻肠增96个SKU [57][58] - 饮料类新品上市数量普遍下降，仅运动饮料微增7个SKU；即饮果汁上新1,557个SKU（同比减478个），中式养生水上新数量从122个降至72个 [61] 业态与城市等级维度（“场”） - 各城市等级销售额均同比下滑，一线与二线城市跌幅均超14%，新一线城市紧随，三线及以下跌幅较小；高线城市订单量降幅（一线城市-10.31%）大于每订单花费降幅，下线城市则花费降幅更大 [65] - 各业态销售额同比均下滑，大卖场降幅最大（-14.75%），大超市、小超市、便利店及食杂店跌幅约10%；大业态下滑主因客单价下降，小业态下滑主因订单减少 [68] - 大业态食品类店均SKU数量普遍下降，休闲零食类如糖果、膨化食品下滑明显；酸奶、雪糕/冰淇淋、魔芋爽、火锅丸料、速冻肠店均SKU数量增长 [73] - 小业态食品类店均SKU数量变化趋势与大业态一致，休闲零食普遍减少，魔芋爽、火锅丸料、速冻肠增长；雪糕/冰淇淋店均SKU数量出现收缩 [76] - 大业态饮料类店均SKU数量上升类目较多，即饮果汁、运动饮料、中式养生水、包装水增长；即饮茶、乳饮料、碳酸饮料SKU数量下降 [79][80] - 小业态饮料类店均SKU数量下降类目较多，仅运动饮料、能量饮料与中式养生水增长；传统品类如即饮茶、乳饮料、碳酸饮料、包装水SKU数量缩减 [83]