公司背景与战略定位 - 宏利基金是国内首批中外合资基金公司及首家合资转外资全资控股的公募基金 目前由宏利金融集团旗下宏利投资100%控股 [1] - 宏利金融集团是全球领先的金融服务集团 源自加拿大 在22个国家和地区服务数百万客户 深耕中国市场逾30年 [1] - 公司战略目标是融合宏利金融集团的全球领先投资能力 养老金长期投资经验与本土化团队及业务战略 为中国投资者提供定制 创新的全球资产配置解决方案 [1] 行业发展趋势与政策环境 - 中国公募基金行业经过二十余年发展 呈现规模扩容 行业成熟与理念升级的全方位突破 [2] - 新"国九条"明确指数化投资发展方向 2024年中央政治局会议部署公募基金改革 2025年《推动公募基金高质量发展行动方案》出台 将行业发展纳入资本市场改革与金融强国建设全局 [2] - 行业共识是"以投资者最佳利益为核心"的价值取向 正经历从量到质的范式转移 [2] 公司业务布局与产品创新 - 自2022年转为外资全资控股后 公司进入全新发展时期 加强了与宏利全球投资专家团队的定期观点交流机制 [2] - 对权益投资研究体系 组织架构 投研流程进行改造优化 并在纯债基金 FOF 固收+ 量化基金 货币基金 QDII基金等领域均有布局 [3] - 创新是战略重点 于2024年5月发行国内首只绿色普惠金融债券指数基金 是首批26家浮动费率基金管理人中唯一一家外商独资公募 [3] - 进一步推出FOF QDII等创新产品 彰显在全球资本市场中的独特视野与强劲创新能力 [3] 养老金融差异化能力 - 宏利基金是较早参与中国个人养老金第三支柱建设的外资公募机构 系统搭建以投资者回报为中心的养老金融体系 [4] - 宏利投资在全球养老金管理领域领先 截至2024年末 在中国香港强基金市场占有率排名第一 在美国中小型缴费确定计划中市场排名第二 在加拿大缴费定制计划中市场排名第二 [5] - 国内养老金融业务优势体现在四方面 先发优势明显 是首批养老FOF管理人 产品谱系多元 构建了相对完善的养老产品线 多只产品设置Y份额 [5] - 投研实力强劲 拥有超20年公募管理经验 养老FOF团队业绩良好 重视客户感受 持续开展全球与区域性养老专项调研 [6] 投研体系与长期主义 - 宏利基金追求绝对收益 为投资者提供长期价值 建立了以"三年以上投资业绩"为核心的评价体系 降低短期业绩考核权重 [7] - 团队成员考核中 基金产品业绩指标权重不低于80% 且三年以上中长期业绩考核权重不低于80% [7] - 权益投研体系核心是"平台式 一体化 多策略"运作模式 拥有"成长" "周期" "稳定"三个行业比较小组 [7] - 投研流程包括四部分 宏观与大类资产配置流程每月召开资产配置会议 行业比较与选择流程采用定量加定性方法 个股选择与组合构建流程严格执行全流程管理 组合回顾与优化流程按季度进行归因分析 [8] - 转型核心是构建集中 共享的投研平台 整合内外部研究资源 提供统一知识库 分析工具和数据库 建立顺畅沟通和学习机制 [8] - 公司通过建立覆盖宏观策略 行业研究 个股精选的三级投研架构 结合集团全球资产配置模型 持续优化投资决策流程 [9]