2025年9月乘用车市场整体表现 - 9月全国乘用车市场零售224.1万辆，同比增长6.3%，销量创历史新高，较2017年9月历史高水平增加5万辆 [1] - 1-9月国内乘用车累计零售1700.5万辆，同比增长9.2% [1] - 销量增长主要原因为9月有70多款新车集中上市，密集程度为历史之最，且多款新车价格低于消费者预期 [1] - 政策方面，新能源车购税免税政策将于明年到期，明年购车将多5个点车购税，刺激消费者提前购车 [1] 市场竞争与促销态势 - 车企价格战趋于温和，9月有23款车型降价，去年同期为36款 [2] - 隐形优惠措施增多，如年款增配、调整车主权益等 [2] - 9月新能源车促销力度环比微增达到10.2%，较同期增加2.6个百分点，较上月微增0.7个百分点 [2] - 9月燃油车促销力度为23.9%，较上月增加1个百分点，较同期增加1.9个百分点 [2] 新能源乘用车市场表现 - 9月新能源乘用车市场零售129.6万辆，同比增长15.5% [2] - 1-9月新能源乘用车累计零售886.6万辆，增长24.4% [2] - 增长主要得益于纯电动车快速提升，9月纯电动车批发同比增速达32.4%，插混和增程同比增速分别为8.4%和8.7% [2] - 新势力中纯电动与增程的结构占比从去年50:50变为70:30 [2] - 小型纯电动车和高端纯电动车表现相对较强 [3] - 9月新能源车在国内总体乘用车零售渗透率达57.8%，同比提升5个百分点 [3] 各品牌系别市场份额 - 9月自主品牌零售量达150万辆，同比增长13%，国内零售份额为66.9%，同比增长3.6个百分点 [3] - 1-9月自主品牌零售市场份额64.8%，较去年同期增长5.9个百分点 [3] - 9月主流合资品牌零售49万辆，同比下降6% [4] - 分品牌系别看，德系品牌零售份额14.3%，同比下降2.3个百分点；日系品牌零售份额11.6%，同比下降1.1个百分点；美系品牌份额5.8%，同比微增0.1个百分点 [4] - 自主品牌新能源车渗透率为78.1%；豪华车新能源车渗透率为34.5%；主流合资品牌新能源车渗透率仅有7.4% [3] 新能源车品牌零售份额 - 9月自主品牌新能源车零售份额70.1%，同比下降2.3个百分点 [3] - 主流合资品牌新能源车份额3.2%，同比下降0.2个百分点 [3] - 新势力份额20.2%，同比增长3.3个百分点；特斯拉份额5.5%，同比下降0.9个百分点 [3] 乘用车出口市场 - 9月乘用车出口52.8万辆，同比增长20.7%，环比增长5.7% [4] - 1-9月乘用车厂商出口399.9万辆，同比增长12.5% [4] - 9月新能源乘用车出口21.1万辆，同比增长96.5%，占乘用车出口40.1%，较去年同期提升15.4个百分点 [4] - 1-9月自主新能源出口132万辆，增长125% [4] - 纯电动占新能源出口的66%，A00+A0级纯电动车出口占纯电动出口的46% [4] - 插混和混动替代纯电动成为出口新增长点，插混皮卡出口表现较强 [4] 市场展望与预测 - 预计10月市场热度因中秋假期时间差异稍低，但“银九金十”仍能出现，同比增长速度将更为温和 [5] - 四季度车市在政策引导和高增长基础上有望延续平稳增长势头 [6] - 2026年新能源购置税减免政策调整将刺激消费者在年底前集中购车，叠加旺季和车企冲量，预计四季度能实现小幅正增长 [6] - 乘联会将在10月下旬探讨后进一步上调全年销量预期 [6] - 乘联会8月预测2025年乘用车零售2435万辆增长6%，出口546万辆增长14%，新能源乘用车批发1548万辆增长27% [6]