OpenAI算力部署合作 - OpenAI与博通达成战略合作，计划于2026年底开始部署10GW自研AI芯片，预计2029年底完成，芯片与博通联合设计并采用其网络扩展方案[2] - 合作宣布后，博通当日股价上涨9.88%至350.7美元，总市值达1.68万亿美元[2] - 过去18个月，OpenAI一直在与博通共同设计一款全新的AI芯片[2] - 到2025年底，OpenAI将拥有超过2GW的算力集群[3] - 近期与英伟达、AMD、博通的合作将使OpenAI未来部署的算力规模接近30GW[3][6] 与其他科技巨头的合作细节 - OpenAI与英伟达合作，将使用数百万枚英伟达AI芯片部署至少10GW算力，英伟达将在未来几年向OpenAI投资1000亿美元[4] - OpenAI与AMD合作，将从AMD采购6GW的AI芯片，同时获得可认购多达1.6亿股AMD普通股的认股权证[4] - OpenAI、Oracle和日本软银三个“星际之门”计划合作方，计划用4000亿美元部署7GW算力，最终以5000亿美元部署10GW算力[5] 算力规模的市场意义 - 高盛指出2024年全球算力供应量为57GW，OpenAI计划部署的30GW算力占2024年全球供应量的一半以上[3][6] - 到2030年，全球算力供应总量预计达122GW，新增65GW，OpenAI的30GW计划可能占2030年总量的四分之一以上[6] - 1GW算力集群可容纳至少20万枚英伟达GB200芯片，30GW算力可容纳600万枚芯片[6] 合作带来的财务影响 - OpenAI年化收入约120亿美元，同比增长超过100%，公司目前仍在亏损[11] - 花旗银行预估，OpenAI与博通的合作将在未来几年为博通带来约1000亿美元收入[11] - AMD预计与OpenAI的合作将为其带来数百亿美元收入[11] - OpenAI计划未来五年以3000亿美元采购Oracle算力，构成Oracle 3170亿美元RPO的核心来源[11] 市场估值变化 - OpenAI估值从年初的1570亿美元攀升至超过5000亿美元，增幅达218.5%[13] - 近三个月，英伟达市值增长14.3%，AMD增长48.1%，博通增长29.9%，Oracle增长36.3%[13] AI应用增长与行业观点 - Tokens消耗量以100倍以上速度增长，中国公司字节跳动旗下豆包大模型2025年5月日均Tokens调用量达16.4万亿，较2024年5月增长137倍[16][17] - 谷歌2025年10月日均Tokens处理量为13000万亿Tokens/月，较2024年5月增长134倍[18] - 产业界认为AI是确定方向，即使存在泡沫也会加速产业发展，算力投资是高风险的豪赌，赌的是AI应用落地速度能否追上算力投资速度[16][19]