核心观点 - 摩根士丹利预计中国平安第三季度业绩稳健，新业务价值、除税后经营溢利及净盈利均呈现显著改善，并给予“增持”评级及70港元目标价 [1] 财务表现预测 - 预计第三季度除税后经营溢利按年增长8.1%，带动今年首九个月按年增长率升至5% [1] - 预计第三季度净盈利按年增长或达31%，带动今年首九个月按年增长6%，主要得益于股票市场利好及较高配置 [1] - 预计第三季度新业务价值增长45%，今年首九个月增长将升至42%，主要由于较高的首年保费增长及利润率适度改善 [1] 业绩驱动因素 - 净盈利表现强劲，主要因资产管理亏损减少和人寿业务高增长 [1] - 新业务价值和除税后经营溢利持续改善 [1]