市场表现 - 10月15日A股主要指数企稳回升，挖掘机、操作系统、电子商务、数字政府等概念板块领涨，光刻机、中芯国际产业链等回调居前 [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中强势翻红，其持仓股诚迈科技、首首都线、协创数据、润和软件等领涨 [1] - 近10个交易日，创业板人工智能ETF华夏（159381）累计吸引资金1.14亿元 [1] 产品结构与配置 - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数（970070.CNI），精准布局创业板人工智能主业公司 [1] - 该ETF光模块CPO权重占比51.8%，同时覆盖国产软件和AI应用企业，具备较高弹性 [1] - 其前三大权重股为中际旭创（20.95%）、新易盛（20.42%）、天孚通信（5.39%） [1] - 该ETF场内综合费率为0.20%，位居同类最低 [1] 机构观点与行业趋势 - 近期AI算力产业链波动加大，但机构对后市仍保持乐观 [1] - 长江证券表示，纵向看AI行情中光模块龙头实际业绩PE显著低于一致预期PE，且较历史高点尚有距离，估值仍具上行空间 [1] - 横向看本轮光模块行情既体现消费电子板块“戴维斯双击”的快速放大效应，也具备“盈利超预期、估值错配”的属性，兼具爆发力与持续性 [1] - 中信建投指出，当前北美链科技股受情绪面影响，但产业趋势无问题，短期情绪波动不改产业趋势，建议继续关注光模块等算力方向 [1]