行业宏观环境 - 中美摩擦持续升级，中国商务部加强针对先进制程逻辑芯片及高端存储芯片的稀土出口管制 [1] - 稀土出口管制短期内将加剧全球半导体供应链紧张，长期或加速国产替代进程 [1] - 稀土作为关键战略资源，中国在全球产业链中占据主导地位，产量占比69%-70% [1] - 当前电子行业处于温和复苏阶段 [1] 关键发展领域 - AI服务器产业链、设备材料及汽车电子国产化值得关注 [1] - OpenAI与AMD达成6GW GPU算力合作，标志着AI竞争进入"算力联盟"时代 [1] - AI算力合作将推动全球AI基础设施规模扩张 [1] 投资工具概况 - 芯片ETF（512760）跟踪中华半导体芯片指数（990001） [1] - 该指数聚焦半导体核心产业链，选取业务涉及半导体材料、设备及终端应用等关键环节的上市公司证券作为样本 [1] - 指数采用自由流通市值加权计算，以反映中国半导体行业上市公司证券的整体表现 [1] - 指数成分股定期调整，确保紧密跟踪行业发展动态 [1]