公司概况与市场地位 - 公司是国内领先的能源化工装备制造商，深耕行业20余年，形成了以电脱设备技术引领的差异化竞争优势 [1] - 公司在电脱设备市场的占有率自2021年起稳居国内第一，2024年约为48.52% [2] - 公司是中国石化、中国石油、中国海油的合格供应商，并与裕龙石化、东方盛虹等知名公司建立了长期稳定的合作关系 [2] - 公司产品远销二十余个国家和地区，获得了阿联酋阿布扎比国家石油公司、科威特原油公司等国际客户的合格供应商资格 [2] 财务业绩表现 - 公司2022年至2024年分别实现营业收入2.19亿元、3.48亿元、3.14亿元，同比增速依次为14.61%、58.83%、-9.77% [3] - 公司2022年至2024年实现归母净利润0.41亿元、0.41亿元、0.49亿元，同比增速依次为83.76%、0.42%、20.34% [3] - 2025年上半年公司实现营业收入1.26亿元，同比减少6.23%，实现归母净利润0.18亿元，同比增长4.02% [3] 行业背景与市场规模 - 我国石油炼制及石化设备的市场规模由2018年的4849亿元人民币增长至2023年的7151亿元人民币，年复合增长率约为8.08% [3] - 预计未来行业规模将以6.49%的增速实现增长，到2028年我国石油炼制及石化设备的市场规模将达到9792亿元 [3] 首次公开发行(IPO)详情 - 公司本次IPO初始发行3000万股，若全额行使超额配售权，则总发行量可达3450万股，预计募资总额为1.84亿元 [4] - 募投资金拟投入两个项目：年产1500吨重型特种材料设备及4500吨海陆油气工程装备项目（投资总额1.01亿元）和研发中心建设项目（投资总额0.73亿元） [4] 上市首日表现预期 - 近一个月A股上市的新股首日平均涨幅为218.4%，涨幅中位数为190.8% [5] - 北交所近10只上市新股的首日平均涨跌幅为340.5%，涨跌幅中位数为308% [5] - 公司动态市盈率为14.76倍，可比公司平均动态市盈率为35.5倍，要达到可比公司平均水平需要上涨140.5% [6] - 公司发行价为5.33元/股，今年以来发行价在3元至7元的北交所新股首日平均涨幅为355% [6] - 公司募资金额为1.84亿元，今年以来募资金额在1.6亿至2.2亿元的北交所新股首日平均上涨了415% [6]