市场表现 - 午后三大股指集体反弹，锂电池、汽车整车、汽车零部件等板块涨幅居前 [1] - 电池50ETF、锂电池ETF、电池ETF嘉实、电池ETF、储能电池ETF广发单日涨幅超3%，其中电池ETF单日涨幅达3.39% [1][3] - 相关ETF年内涨幅显著，锂电池ETF(561160.SH)年内涨幅达62.32%，电池ETF(561910.SH)年内涨幅达62.70% [3] 行业数据 - 9月中国动力和其他电池合计产量为151.2GWh，环比增长8.3%，同比增长35.4% [5] - 9月新能源汽车产销分别完成161.7万辆和160.4万辆，同比分别增长23.7%和24.6%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的49.7% [5] - 2025年前8月动力和其他电池累计产量达970.7GWh，同比增长54.3%，单8月产量为139.6GWh，同比增长37.81% [6] - 2025年前8月动力电池装车量为417.9GWh，同比增长43.1%，单8月装车量为62.5GWh，同比增长32.42% [6] 产业链动态 - 电池ETF跟踪中证电池指数，覆盖电池主题全产业链，其中“固态电池”概念股占比高达40%，“储能概念”占比高达60% [5] - 储能电池ETF跟踪国证新能源电池指数，聚焦储能产业链，固态电池相关公司权重超35% [5] - 10月锂电池行业排产数据在9月高基数基础上继续上行，环比增幅达10%，Top20电池厂电池排产环比增幅超20%，其中储能电芯占比超过40% [7] - 分环节来看，10月正极材料排产环比增长0.7%，负极材料环比增长5.8%，隔膜环比增长4.3%，电解液环比增长4.2% [7] 技术发展与行业前景 - 固态电池技术持续获突破，多家车企计划于2027年左右开始搭载全固态电池，行业产业化进程加快 [6] - 产业逻辑正从被动出清产能转向主动补库存和优质产能争夺，行业平均开工率接近90%，头部厂商满负荷运转 [7] - 随着中试线陆续落地及锂电扩产周期重启，设备企业基本面有望持续改善，产业周期与技术进步形成共振 [6][7]