公司财务业绩 - 第三季度总营收达到182亿美元，同比增长18.5%，远高于分析师166亿美元的平均预期[1][5] - 第三季度每股收益为2.80美元，超出市场预期[1] - 股票交易收入激增35%至41.2亿美元，远超分析师增长6.6%的预期，并超过高盛集团该业务37.4亿美元的收入[1][4] - 投资银行业务收入增长44%，超出预期[1] - 固定收益业务收入同比增长8%，推动总交易收入达到62.9亿美元，远高于分析师预期的55亿美元[5] - 财富管理业务产生82亿美元收入，超出预期，并实现30%的税前利润率[1][5] 业务运营亮点 - 股票交易业务表现强劲，在创下史上最佳第二季度后，又创下史上最佳第三季度，主经纪商业务创纪录表现功不可没[5] - 财富管理业务在第三季度吸纳810亿美元新资产[1] - 为实现2023年初设定的约每三年吸纳1万亿美元净新资产的目标，公司需在2023年最后三个月吸纳2320亿美元新资产[5] - 公司第三季度贷款损失拨备为零美元，较去年同期的7900万美元拨备以及第二季度的1.96亿美元拨备有所下降，主要得益于宏观经济情景改善[6] 成本与资本管理 - 第三季度非利息支出总额为122亿美元，同比增长10%，高于分析师增长6.8%的预期[5] - 薪酬支出为74.4亿美元，是推动非利息支出增长的主要因素[5] - 公司近期从美联储获得了更低的资本要求，投资者关注公司关于过剩资本的想法[6] - 公司首席执行官曾表示正在关注非有机增长机会，但"门槛非常高"[6] 行业竞争环境 - 特朗普总统的政策令市场持续紧张、交易活跃，公司得以在交易业务上超越竞争对手[1] - 公司股票交易业务超过高盛，而高盛近年来一直主导该业务[1][4] - 公司与美国银行是本周最后两家公布季度业绩的美国大型银行，其竞争对手摩根大通、高盛、花旗集团和富国银行均于周二公布业绩[5]