海光信息2025年第三季度业绩表现 - 第三季度营业收入首次突破40亿元大关，达到40.26亿元，同比增长69.6%，环比增长31.38% [2] - 前三季度营业收入总计94.9亿元，同比增长54.65% [2] - 第三季度归母净利润创历史新高，达7.6亿元，同比增长13.04%，环比增长9.26% [2] - 前三季度净利润为19.61亿元，同比增长28.56% [2] - 公司最新市值超过5600亿元，股价收涨5.91%至241.05元/股 [4] 海光信息关键财务与运营数据 - 前三季度经营活动现金流量净额达22.55亿元，同比激增465.64% [3] - 截至三季度末，预付款项与存货合计91.20亿元，合同负债达28亿元 [3] - 前三季度研发投入29.35亿元，同比增长35.38%，但研发投入占比较去年同期下降4.4个百分点 [3] - 业绩增长源于与整机厂商、生态伙伴深化合作，加速客户端导入及高端处理器市场扩展 [2] 半导体产业链其他公司业绩 - 中科曙光前三季度营业总收入88.04亿元，同比增长9.49%，归母净利润9.55亿元，同比增长24.05% [5] - 芯动联科预计前三季度归母净利润为2.16亿元至2.64亿元，同比增加56.43%至91.19% [6] - 泰凌微预计前三季度营业收入7.66亿元，同比增加30%，归母净利润1.4亿元，增幅118% [6] - 伟测科技第三季度合并营业收入4.48亿元，同比增加44.4%，前三季度合并营业收入10.83亿元，同比增加46.22% [6] 行业趋势与展望 - 国产算力需求爆发，高端处理器国产化率在增量空间及存量替代方面加速明显 [3] - 海光信息与中科曙光推动吸收合并，业内认为技术协同效应明显，生态优势加强 [5][6] - 半导体行业持续回暖，AI算力、AIOT、半导体设备、关键零部件和存储涨价等存在结构性机会 [7] - 全球半导体需求改善，PC、平板保持小幅增长，TWS耳机、可穿戴腕式设备、智能家居快速增长，AI服务器与新能源车保持高速增长 [7]