评级与跟踪状态 - 东北证券恢复对海光信息的跟踪 [1] - 东北证券给予海光信息“买进”评级 [1]

科创ETF（588050）市场表现 - 1月16日开盘上涨0.85%，报价为1.548元[1] - 自2020年9月28日成立以来，该ETF总回报为7.04%[1] - 近一个月回报表现强劲，达到13.25%[1] 科创ETF（588050）持仓股表现 - 前十大重仓股开盘涨跌互现，其中中芯国际领涨2.46%，澜起科技涨2.14%，中微公司涨1.62%[1] - 海光信息开盘上涨1.08%，寒武纪微涨0.35%，联影医疗微涨0.14%，石头科技涨0.44%[1] - 部分成分股开盘下跌，金山办公跌0.92%，芯原股份跌0.25%，传音控股跌0.15%[1] 科创ETF（588050）产品概况 - 该ETF的业绩比较基准为上证科创板50成份指数收益率[1] - 基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司[1] - 基金经理为赵栩[1]

半导体ETF市场表现 - 截至2026年1月16日午间收盘，半导体ETF南方(159325)上涨2.15%，冲击3连涨，换手率达12.24%，成交额为3483.09万元，市场交投活跃 [1] - 其跟踪的中证半导体行业精选指数成分股表现强劲，长电科技上涨10.00%并涨停，峰岹科技上涨9.59%，臻镭科技上涨8.05%，中科飞测、兆易创新等个股跟涨 [1] 行业技术进展 - 中外联合团队在新型半导体材料领域取得重要进展，首次在二维离子型软晶格材料中实现了面内可编程、原子级平整的“马赛克”式异质结的可控构筑 [1] - 该成果为未来高性能发光和集成器件的研发开辟了全新路径，并于1月15日在线发表于国际权威学术期刊《自然》 [1] 全球半导体市场展望 - 据瑞银证券统计，2026年全球半导体市场规模预计将达到1万亿美元，同比增长超40% [1] - 预计2027年市场规模将进一步增长至1.18万亿美元，维持13%的增长幅度，即便剔除存储芯片后行业仍将保持双位数增长 [1] - 此轮持续高速增长的核心驱动力来自AI基础设施的饱和式投资 [1] - 存储市场将在2026年迎来接近90%的增长，主要由HBM以及AI服务器对高阶DRAM的刚性需求驱动价格变化 [1] 龙头公司业绩与产业链影响 - 台积电2025年第四季度营收同比增长约20%，达到1.05万亿新台币，超出市场预期，反映出AI芯片及相关先进制程需求的强劲韧性 [2] - 作为英伟达与苹果的核心供应商，台积电在AI算力爆发和高端智能手机双轮驱动下，展现出显著的业绩弹性 [2] - 台积电超预期的营收增长预示着2026年全球AI领域资本开支仍将保持高位，有利于上游设备、材料及整个国产半导体产业链的持续发展 [2] 相关指数与成分股 - 半导体ETF南方(159325)紧密跟踪中证半导体行业精选指数 [2] - 该指数从半导体行业中选取50只规模较大、盈利能力较好、研发投入较高且具备一定成长潜力的上市公司证券作为指数样本 [2] - 指数前十大权重股分别为寒武纪、中芯国际、海光信息、北方华创、兆易创新、澜起科技、中微公司、豪威集团、拓荆科技、紫光国微 [2]

科创板整体融资余额变动 - 截至1月15日，科创板两融余额合计2915.88亿元，较上一交易日增加25.12亿元，其中融资余额合计2905.65亿元，较上一交易日增加25.25亿元，为连续4个交易日增加 [1] - 科创板股中，最新融资余额超亿元的有505只，融资余额在10亿元以上的有60只，融资余额在5000万元至1亿元的有67只，融资余额低于5000万元的有22只 [1] - 与前一交易日相比，科创板融资余额环比增加的共有337只，融资净买入超千万元的共有116只，融资净买入在500万元至1000万元的有63只，融资净买入在100万元至500万元的有113只，融资净买入不足百万元的有45只 [1] - 融资余额环比减少的科创板股中，减少金额超千万元的有82只，减少金额居前的有中科星图、复旦微电、成都先导等，融资余额分别减少1.67亿元、1.17亿元、8675.93万元 [1] 融资净买入居前的个股详情 - 融资净买入金额最多的是澜起科技，最新融资余额72.92亿元，环比增加4.15亿元，该股当日上涨2.08% [2][3] - 融资净买入金额居前的还有中芯国际、海光信息、中微公司等，净买入金额分别为2.81亿元、2.33亿元、1.93亿元 [2][3] - 获融资客净买入超5000万元的科创板股中，当日平均上涨0.44%，涨幅居前的有芯源微、源杰科技、佰维存储等，分别上涨10.63%、9.09%、7.61%，跌幅居前的有卓易信息、映翰通、龙芯中科等，跌幅分别为20.00%、9.20%、6.96% [2] - 融资净买入居前的个股包括寒武纪、金山办公、佰维存储、源杰科技、龙芯中科等，其环比增减金额从1.69亿元到10769.40万元不等 [3][4] 融资客青睐的行业与个股特征 - 获融资客净买入超5000万元的科创板股中，电子、通信、计算机等行业最为集中，分别有15只、3只、3只个股上榜 [2] - 上述融资客大手笔净买入的科创板股中，从最新融资余额占流通市值比例看，算术平均值为3.96% [2] - 融资余额占流通市值比例最高的是亿华通，最新融资余额为6.23亿元，占流通市值的比例为9.35%，融资余额占比较高的还有天承科技、映翰通、华丰科技，占比分别为7.94%、7.63%、7.41% [2] - 融资净买入居前的个股中，环比增幅较高的包括天承科技、键凯科技、映翰通、卓易信息、奇安信等，环比增幅在15.91%至27.30%之间 [4]

集成电路ETF市场表现 - 1月16日，集成电路ETF（159546）开盘上涨1.00%，报价为2.028元 [1] - 该ETF自2023年10月11日成立以来，累计回报率达到101.35% [1] - 近一个月，该ETF的回报率为14.93% [1] 集成电路ETF持仓股表现 - 前十大重仓股中，紫光国微开盘涨幅最大，为6.11% [1] - 中芯国际开盘上涨2.46%，长电科技上涨2.30%，通富微电上涨2.00%，澜起科技上涨2.14%，兆易创新上涨1.99% [1] - 海光信息开盘上涨1.08%，豪威集团上涨0.82%，寒武纪上涨0.35% [1] - 芯原股份是前十大重仓股中唯一开盘下跌的股票，跌幅为0.25% [1] 集成电路ETF产品信息 - 该ETF的业绩比较基准为中证全指集成电路指数收益率 [1] - 该ETF的管理人为国泰基金管理有限公司，基金经理为麻绎文 [1]

半导体龙头ETF市场表现 - 半导体龙头ETF（159665）于1月16日开盘上涨1.51%，报价为2.013元[1] - 该ETF自2022年12月22日成立以来，累计回报率达到98.90%[1] - 该ETF近一个月回报率为15.57%[1] 半导体龙头ETF持仓与基准 - 该ETF的业绩比较基准为国证半导体芯片指数收益率[1] - 该ETF由工银瑞信基金管理有限公司管理，基金经理为史宝珖[1] 半导体龙头ETF重仓股表现 - 其重仓股在1月16日开盘普遍上涨，其中紫光国微涨幅最大，达6.11%[1] - 其他重仓股开盘涨幅分别为：中芯国际涨2.46%，澜起科技涨2.14%，长电科技涨2.30%，兆易创新涨1.99%，中微公司涨1.62%，北方华创涨1.24%，海光信息涨1.08%，豪威集团涨0.82%，寒武纪涨0.35%[1]

公司与战略合作 - 海光信息与智慧眼科技股份有限公司正式签署战略合作协议 [1] - 双方将聚焦医疗健康行业开展全方位深度合作 [1] 合作基础与领域 - 合作依托海光信息在自主可控计算芯片领域的核心技术优势 [1] - 合作依托智慧眼在人工智能大健康领域的核心技术优势 [1] 合作目标 - 推动国产化技术与行业应用的深度融合 [1]

合作概况 - 智慧眼科技股份有限公司与海光信息签署战略合作协议，聚焦医疗健康行业，推动国产化技术与行业应用的深度融合 [1] - 合作旨在依托双方在人工智能大健康与自主可控计算芯片领域的核心技术优势，开展全方位深度合作 [1] 合作背景与战略意义 - 我国数字经济高速发展，以算力为底座的信息基础设施建设需求增加，人工智能技术赋能产业升级效果明显 [1] - 医疗健康作为核心场景，对自主可控算力与AI能力提出更高要求 [1] - 合作将形成“芯片—算力—算法—场景—服务”完整国产闭环，破解医疗AI“缺芯”之痛，为信创产业链提供可复制的协同范式 [3] - 合作标志着国产算力与行业智能化解决方案实现深度融合，通过“芯片+算法”“算力+场景”的创新结合模式，提升技术赋能效率并提供重要场景支撑 [2] 合作方核心优势 - 智慧眼在医保、卫健、养老、保险等领域深耕十余年，其“砭石”大模型累计服务超5亿参保人 [1] - 海光信息拥有国内领先的高性能通用CPU与人工智能加速器DCU，已在政务、金融、电信等关键行业批量部署 [1] - 海光信息表示，其CPU/DCU已在通用计算和AI加速领域实现规模化部署 [3] 合作具体内容与规划 - 双方将构建“技术—产品—市场”三位一体的深度协同体系，共享研发资源、测试环境与市场渠道，实现优势互补、资源整合 [1] - 研发协同方面：智慧眼将发挥其在计算机视觉、自然语言处理、“砭石”大模型及数字健康平台方面的技术积累，结合海光信息的CPU、DCU等算力产品，开展医疗健康场景下AI应用的适配优化与联合研发，实现AI模型在国产算力平台“训练—推理”一站式闭环 [2] - 产品共创方面：基于联合研发成果，共同打造软硬一体的集成解决方案，智慧眼负责上层应用适配与调优，海光信息提供底层算力支持与迭代，构建具有行业竞争力的产品线 [2] - 市场共拓方面：双方互为优先合作伙伴，在项目落地、解决方案推广等环节紧密协同，共同拓展全国医疗健康领域市场空间，加速国产化解决方案的规模化落地 [2] 合作目标与展望 - 合作旨在进一步提升国产化产品在医疗健康等重要行业的渗透与替代能力 [1] - 智慧眼总经理表示，合作旨在打通“算法”与“算力”，让“砭石”大模型跑出“中国速度”，共同打造国人用得起的“医疗AI国产方案” [2] - 海光信息认为，此次合作是国产高端芯片在医疗健康行业的关键一跃，“中国芯”叠加“中国AI”能让老百姓享受到更安全、更高效、更普惠的健康服务 [3] - 随着AI技术在医疗影像辅助诊断、健康管理、医保控费等场景的深入应用，对算力的需求日益增长，国产化算力将成为保障行业信息安全的重要基石 [3]

战略合作签约 - 智慧眼公司与海光信息技术股份有限公司正式签署战略合作协议 [1] 合作聚焦领域 - 双方合作将聚焦于医疗健康行业 [1] 合作基础与方式 - 合作依托智慧眼在人工智能大健康领域的核心技术优势 [1] - 合作依托海光信息在自主可控计算芯片领域的核心技术优势 [1] - 双方将开展全方位深度合作 [1] 合作目标与愿景 - 共同推动国产化技术与行业应用的深度融合 [1] - 合作旨在助力“数字中国”与“健康中国”建设 [1]

合作概述 - 智慧眼科技股份有限公司与海光信息技术股份有限公司正式签署战略合作协议，双方将聚焦医疗健康行业，开展全方位深度合作[1] - 合作旨在推动国产化技术与行业应用的深度融合，提升国产化产品在医疗健康等重要行业的渗透与替代能力[1] 合作背景与战略意义 - 随着我国数字经济高速发展，以算力为底座的信息基础设施建设需求增加，人工智能技术赋能产业升级效果明显[1] - 医疗健康作为核心场景，对自主可控算力与AI能力提出更高要求[1] - 智慧眼在医保、卫健、养老、保险等领域深耕十余年，其“砭石”大模型累计服务超5亿参保人[1] - 海光信息拥有国内领先的高性能通用CPU与DCU，已在政务、金融、电信等关键行业批量部署[1] - 此次合作标志着国产算力与行业智能化解决方案实现深度融合，通过“芯片+算法”“算力+场景”的创新结合模式，实现双方互利共赢[2] 合作具体内容 - 双方将构建“技术—产品—市场”三位一体深度协同体系，共享研发资源、测试环境与市场渠道，实现优势互补、资源整合[1] - **研发协同**：智慧眼将发挥其在计算机视觉、自然语言处理、砭石大模型及数字健康平台的技术优势，结合海光信息高性能的自主CPU、DCU，开展医疗健康场景下AI应用的适配优化与联合研发，实现AI模型在国产算力平台“训练—推理”一站式闭环[2] - **产品共创**：基于联合研发成果，共同打造软硬一体的集成解决方案，智慧眼负责上层应用的适配与调优，海光信息提供底层算力支持与持续迭代，携手构建具有行业竞争力的产品线[2] - **市场共拓**：双方互为优先合作伙伴，在项目落地、解决方案推广等环节紧密协同，共同拓展全国医疗健康领域市场空间，加速国产化解决方案的规模化落地[2] 公司观点与行业展望 - 智慧眼总经理肖要林认为，医疗AI要真正自主可控，必须打通“算法”与“算力”，海光信息的高性能芯片能让砭石大模型跑出“中国速度”，双方将共同打造国人用得起的“医疗AI国产方案”[2] - 海光信息医卫行业总经理郑佩指出，此次合作是国产高端芯片在医疗健康行业的关键一跃，“中国芯”叠加“中国AI”能让老百姓享受到更安全、更高效、更普惠的健康服务[3] - 业内人士指出，双方合作将形成“芯片—算力—算法—场景—服务”完整国产闭环，既破解了医疗AI“缺芯”之痛，也为信创产业链上下游提供了可复制的协同范式[3] - 随着AI技术在医疗影像辅助诊断、健康管理、医保控费等场景的深入应用，对算力的需求日益增长，国产化算力将成为保障行业信息安全的重要基石[3] - 未来，随着合作持续深入，双方有望在医疗健康领域打造出一批具有行业影响力的国产化解决方案，为“数字中国”与“健康中国”建设提供坚实技术支撑[3]