IPO基本信息 - 公司西安奕材（688783 SH）于2025年10月15日进行网上路演 IPO发行价格定为8 62元 股[2] - 公司拟公开发行5 378亿股 预计募集资金总额46 36亿元 扣除发行费用1 29亿元后 募集资金净额为45 07亿元[2] - 此次45 07亿元的募资净额是当年A股规模第二大的IPO[2] 公司业务与财务表现 - 公司专注于12英寸硅片的研发 生产和销售[3] - 2022年至2024年及2025年上半年 公司营业收入分别为10 55亿元 14 74亿元 21 21亿元和13 02亿元[4] - 同期 公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润持续为负 分别为-4 16亿元 -6 92亿元 -7 63亿元和-3 45亿元 尚未实现盈利[4] 战略配售投资者构成 - 战略配售股票数量合计为2 689亿股 约占本次发行股票数量的50%[5] - 参与方包括券商直投 员工资管计划 地方国企 央企及上市公司等[5][7][13][15] - 保荐人相关子公司中信证券投资有限公司获配1160 0928万股 占本次发行数量的2 16% 限售期24个月[6] - 发行人高级管理人员与核心员工参与设立的专项资管计划合计获配约1778 19万股[5][6] - 大量地方国企参与 包括成都 广州 上海 武汉 合肥 陕西 北京等地国资委旗下投资平台[7][8][9][10][11][12] - 央企投资者包括中国船舶集团投资有限公司和中电科投资控股有限公司[13][14] - 上市公司投资者包括晶合集成 莱特光电和西部超导[15][16][17] - 中国保险投资基金（有限合伙）获配比例最高 达15 23%[6] 行业背景与市场地位 - 全球12英寸硅片市场为寡头格局 约80%的出货量来自全球前五大厂商[20] - 公司作为新进入的“挑战者” 面临行业投资强度大 技术门槛高 客户认证及正片放量周期长的挑战[20] - 公司上市时市值约为348 06亿元 将成为陕西省板块中仅次于隆基绿能的第二大上市民企[22] 股东结构 - IPO前 公司股东包括奕斯伟集团（持股12 73%） 陕西集成电路基金（持股9 06%） 国家集成电路产业投资基金二期（持股7 50%）等[21] - 已有大量国资入股 显示国家对半导体产业国产化的支持[20][21]