公司股价表现与驱动因素 - 自上次分析以来，英特尔公司股价反弹幅度达50% [1] - 此次反弹由超过180亿美元的新资金和关键合作伙伴关系驱动 [1] - 新资金和合作旨在推动公司在人工智能和晶圆代工领域的增长 [1] 投资策略与方法论 - 投资策略侧重于在市场表现突破前识别高潜力赢家 [1] - 关注不对称机会，要求上行潜力至少是下行风险的2-3倍 [1] - 利用市场低效和逆向观点，旨在最大化长期复利并防范资本减值 [1] - 风险管理和安全边际至关重要，投资期限为4-5年以应对市场波动 [1] 投资机会评估框架 - 领导力与管理分析包括可扩展业务的过往记录、明智的资本配置和内部人持股、持续的收入增长和可信的指引 [1] - 市场颠覆与竞争定位包括强大的技术护城河和先发优势、驱动指数级增长的网络效应、在高增长行业的市场渗透 [1] - 财务健康与风险管理包括可持续的收入增长与高效的现金流、强劲的资产负债表和长期生存能力、避免过度稀释和财务弱点 [1] - 估值与不对称风险回报包括与同行的收入倍数比较和DCF模型、机构支持和市场情绪分析、确保下行保护与巨大上行潜力 [1] 投资组合构建 - 核心头寸占50-70%，为高信心、稳定的投资 [1] - 成长型押注占20-40%，为高风险、高回报的机会 [1] - 投机性头寸占5-10%，为具有巨大潜力的颠覆性投资 [1]