公司股价表现 - 奥驰亚集团股票在过去三个月上涨11.8%，表现优于标普500指数8%的涨幅 [1] - 公司股价表现显著优于同期下跌4.3%的必需消费品板块和下跌4.8%的烟草行业 [1] - 截至最新交易，公司股价报收65.40美元，较2025年8月22日创下的52周高点68.60美元仅低4.7%，且交易价格高于200日移动平均线，显示看涨情绪 [4] 公司财务业绩 - 2025年第二季度调整后每股收益为1.44美元，同比增长8.3% [6][8] - 第二季度扣除消费税后的净收入保持稳定，为52.9亿美元 [9] - 管理层将2025年调整后每股收益指引区间的下限上调，最新指引为5.35-5.45美元，代表预期增长率为3%-5% [9] 无烟产品业务进展 - 公司通过强化无烟产品领域的布局来应对卷烟销量下降的趋势 [1][5] - 旗下on!尼古丁袋品牌第二季度出货量达5210万罐，同比增长26.5%，零售份额提升至8.7% [10] - on!品牌的强劲表现推动该部门调整后营业利润增长10.9% [10] 可燃烟产品业务韧性 - 可燃烟产品部门通过严格的品牌管理和有效的定价策略展现出显著韧性，第二季度调整后营业利润增长4.2% [11] - 该部门利润率扩大290个基点至64.5% [11] - 旗舰品牌万宝路在高端品类中的份额扩大至59.5%，保持了其领导地位 [11] 同业比较与估值 - 公司股票远期市盈率为11.81倍，低于行业平均的14.51倍，显示出价值吸引力 [12] - 相比之下， peers 菲利普莫里斯国际和Turning Point Brands的远期市盈率分别为19.39倍和24.65倍，英美烟草为10.68倍 [12] - 同业公司表现分化，菲利普莫里斯国际股价下跌12.1%，英美烟草下跌0.7%，而Turning Point Brands上涨16.2% [3]