行业发展趋势 - 中国拥有全球最庞大的中产阶级群体，需要建立与之匹配的强大财富管理业务 [1] - 海外机构显示财富管理与资产管理业务在金融机构中占比显著提升，买方投顾模式已成为主流 [1] - 中国券商零售业务中经纪佣金加两融收入占比超过70%，预示买方投顾收入将大幅提升，传统收入占比将持续下降 [1] 中国财富管理行业现状 - 行业已初具雏形，机构纷纷开展投顾业务并将其作为重要收入基点 [1] - 证券公司积极推进组织结构转型，降低传统经纪业务比重 [1] - 团队结构显著改善，投顾型人员比例大幅提升，经纪类人员比例明显下降 [1] 转型挑战与方向 - 买方投资顾问服务深度不足，在“长钱长投”方面未充分发挥作用，相对缺乏优秀客户经理 [2] - 买方投顾是未来转型基础，公募基金投顾是重要抓手，核心在于法律关系从纯代理转变为全权委托 [2] - 机构需从产品导向转向客户导向，基于客户风险承受度和流动性需求匹配资产 [2] - 目前基金投顾的投资标的范围仍相对有限，建议扩大范围 [2] 金融科技赋能 - AI应用将赋能机构构建从总部到一线再到客户的配置传导机制 [1] - AI赋能应聚焦解决核心问题——配置与配置传递，关键在于将机构配置能力传导给一线员工再传递给客户 [2] - 财富管理本质仍是以人为本的业务，科技是辅助，核心在于客户经理的专业认知、客户互动及合规坚守 [2]