业绩表现与预期 - 公司上半年业绩大幅优于市场预期 [1] - 公司下半年业绩预计将持续超越市场预期 [1][2] - 公司第三季度基本面或延续强劲增长态势 [2] 财务预测调整 - 2025全年收入增长预测从20%上调至22% [1] - 2025全年调整后营业利润增长预测从32%上调至40% [1] - 2025至2027年调整后净利润预测上调3% [1] 盈利能力与成本控制 - 下半年毛利率预计将实现按年扩张 [1] - 下半年营业费用率预测下修，因预期O2O门店亏损将减少 [1] - 年终门店总数目标维持不变 [1] 投资观点与估值 - 现金流折现目标价从68港元上调至71港元 [1] - 另一机构将目标价上调至67.4港元 [2] - 重申对公司的"买入"评级 [1]