市场表现与基金筛选 - 今年以来成长风格基金获得显著超额收益，约40只主动权益基金年内收益率超100%，主要配置科技、创新药等成长赛道 [1] - 中证太保主动偏股成长基金指数作为成长风格基金的参考“合格线”，具有三大特色：剔除单一板块持仓超70%的行业主题基金、剔除港股持股占比高于10%的基金、基于实际持仓分类风格 [1] - 全市场主动权益类基金中，仅有5只产品自2019年以来连续7年跑赢中证太保主动偏股成长基金指数，广发鑫益是其中之一 [1] 广发鑫益基金业绩 - 广发鑫益自2019年至2025年9月30日区间累计回报达289.16%，相对中证太保成长指数的超额回报为161.03%，区间年化回报22.28% [2] - 基金每年均能跑赢中证太保成长指数近20个百分点，超额收益分布均匀，显示基金经理在不同市场环境下能稳定创造超额回报 [2] - 基金经理费逸证券从业15年，公募管理经验7年，投资理念着眼长周期，关注主导经济增长、长期趋势向上的成长行业 [2] 投资策略与行业配置 - 基金经理费逸聚焦两大核心主线：制造业升级与消费升级，制造业升级重点关注电子、新能源板块，消费升级板块关注医药 [2] - 广发鑫益长期配置电子、电力设备、医药生物、通信等成长行业，其中电子行业自2021年以来在组合中占比一直高于30% [2] - 基金持有的电子股分为苹果产业链的消费电子和半导体公司，配置重心正逐步从消费电子向半导体倾斜 [2] 半导体与电子行业观点 - 半导体行业被认为具有长逻辑，核心逻辑是国产替代，中国国产化比例还较低，未来计划重点关注芯片设计公司 [3] - 该行业蕴含较多投资机会，预期具有较大业绩弹性，类似于前几年电信行业的快速发展阶段 [3] - 基金经理重点关注AI对电子行业的影响，认为端侧创新已呈现积极发展态势，尽管尚未出现如智能手机般的爆款AI应用 [3]