市场整体表现 - A股市场震荡走高，沪深两市成交额为20728亿元 [1] 期权市场成交与持仓 - 上证50ETF期权成交量为1567373张，持仓量为1620171张，成交额为5.74亿元 [2] - 上交所沪深300ETF期权成交量为2069336张，持仓量为1328756张，成交额为9.95亿元 [2] - 上交所中证500ETF期权成交量为2392197张，持仓量为1293413张，成交额为21.78亿元 [2] - 华夏科创50ETF期权成交量为2976758张，持仓量为2314943张，成交额为9.95亿元 [2] - 易方达科创50ETF期权成交量为653339张，持仓量为650064张，成交额为2.28亿元 [2] - 创业板ETF期权成交量为2484809张，持仓量为2067970张，成交额为15.75亿元 [2] - 深交所沪深300ETF期权成交量为244711张，持仓量为333822张，成交额为1.63亿元 [2] - 深交所中证500ETF期权成交量为381891张，持仓量为422664张，成交额为1.83亿元 [2] - 深证100ETF期权成交量为192423张，持仓量为147941张，成交额为0.34亿元 [2] - 沪深300股指期权成交量为188807张，持仓量为201146张，成交额为10.32亿元 [2] - 中证1000股指期权成交量为421177张，持仓量为297694张，成交额为38.68亿元 [2] - 上证50股指期权成交量为55008张，持仓量为77675张，成交额为2.25亿元 [2] 期权隐含波动率与市场情绪 - 各品种期权隐含波动率整体小幅回落但仍处年内相对高位，市场情绪偏积极 [3] - 上证50ETF期权加权隐含波动率为0.194 [3] - 上交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.2119 [3] - 上交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.2299 [3] - 华夏科创50ETF期权加权隐含波动率为0.4674 [3] - 易方达科创50ETF期权加权隐含波动率为0.4506 [3] - 创业板ETF期权加权隐含波动率为0.3713 [3] - 深交所沪深300ETF期权加权隐含波动率为0.1954 [3] - 深交所中证500ETF期权加权隐含波动率为0.2248 [3] - 深证100ETF期权加权隐含波动率为0.3686 [3] - 沪深300股指期权加权隐含波动率为0.1703 [3] - 中证1000股指期权加权隐含波动率为0.205 [3] - 上证50股指期权加权隐含波动率为0.1634 [3] 投资策略分析 - 当前标的日内波动较大，可做多波动率 [3] - 中期来看沪深两市有望继续震荡走高，上涨空间已经打开，可逢回调积极做多 [3] - 可构建远月合成多单组合或滚动卖出看跌期权 [3]