期权市场降息预期 - 期权市场交易员押注美联储在年底前至少进行一次50个基点的大幅降息 [1] - 押注集中于美联储10月或12月会议降息50个基点 [1] - 12月SOFR期权的未平仓合约大幅飙升 这些期权在12月10日政策公布后两天到期 [1][5] 具体交易活动 - 交易员买入了96.50/96.5625和96.50/96.625的看涨期权价差组合 [6] - 周一有买家购入了96.5625/96.75的看涨期权价差组合 这些交易流指向10月或12月会议进行50个基点降息的可能性 [6] - 大举买入SOFR看涨期权意味着押注美联储将要降息 押注高执行价看涨期权则预期降息幅度可能很大 [6] 其他市场指标 - 美国两年期国债收益率近期跌至年内低点3.5%附近 [1] - 摩根大通客户调查显示 投资者持中性仓位比例升至一个月高点 空头仓位下降4个百分点 [7] - 对冲10年期美债期货价格上涨的看涨期权相对于看跌期权的溢价已升至4月以来最高水平 [7] 经济数据预期 - 市场预期美国政府重新开放后 大量经济数据将提供更多经济疲软证据 从而支持更多降息 [4]