市场整体表现 - A股市场震荡整理，上证指数微涨0.10%收于3916.23点，创业板指微涨0.38%收于3037.44点，深证成指微跌0.25%收于13086.41点，科创50下跌0.94%收于1416.57点 [1] - 市场成交额为1.95万亿元，终结了此前连续40个交易日超2万亿元的纪录 [1] - 保险、煤炭、银行、酿酒等板块涨幅居前，稀有金属、风电设备、航天装备、机电制造等板块跌幅居前 [2] 行业资金流向 - 电子行业获得逾55亿元主力资金净流入，电力设备行业获得逾38亿元净流入 [2] - 银行、食品饮料行业均获得超20亿元主力资金净流入，交通运输、煤炭、通信、汽车等行业也获得超10亿元净流入 [2] - 机械设备、基础化工行业均遭主力资金净流出逾30亿元，有色金属、国防军工行业净流出逾20亿元 [2] 银行板块分析 - 银行股午后走强，板块指数一度放量涨逾2%，连续第6日上涨 [3] - 农业银行股价上涨3.03%收于7.50元，日K线连续10日收阳，逼近历史最高点，中信银行、重庆银行、建设银行等也走出多日连阳行情 [3][4] - 预计银行业2025年三季度营收累积同比增长0.4%，城商行业绩领跑，预计三季度净利润同比增长1.1%左右 [5] - 城市更新与房地产发展新模式的推进，有望为银行带来信贷投放与资产质量改善的双重机遇 [5] 煤炭板块表现 - 煤炭股全天保持强势，板块指数放量大涨逾3%，以光头光脚中阳线报收 [5] - 龙头股大有能源再度强势涨停，近5个交易日收获4个涨停板，股价创3年多以来新高，中煤能源、郑州煤电、山煤国际等涨幅居前，并均创年内新高 [5] - 全国范围大面积降温，华北、东北等地气温骤降超10℃，北方地区启动供暖，冬储煤抢运开启 [7] - 煤炭行业整体供需平衡，旺季或出现阶段性供给缺口，若反内卷政策执行力度强化，煤价有望超预期 [7] 机构后市观点 - 10月将进入三季报窗口，由于去年基数较低，今年三季报预计多数行业盈利增速会出现反弹，将在基本面强化市场信心 [3] - 外部局势的冲突和扰动所造成的资产下跌是买点，地缘冲击时间不会久，幅度可控，是增持中国资产的时机 [3] - 市场热点建议关注消费电子、汽车、化学制药以及半导体等行业的投资机会 [3]