最近A股跟翻书似的，前一天还因为美股大跌慌得睡不着，后一天光伏就直接掀桌子——隆基绿能差点涨停，天合光能冲了15%，晶科能源也涨超10%，把 不少人看懵了：这光伏，是真的熬出头反转了？ 很多人问我，隆基和通威，这俩巨头谁更能打？别急，咱们先理清家底。通威是上游硅料龙头，占了全球四分之一市场，现在硅料涨价，它是最先吃到肉 的。上半年通威亏了快50亿，就因为硅料跌穿成本线，现在三季度硅料涨起来，据说净利润能到11-18亿，10月25号出三季报，这数得重点看。 再看隆基，它是中游硅片、组件的老大。有人说上游涨价对它是利空，其实不然。隆基有个"泰睿硅片技术"，薄片化+大尺寸，硅耗比别人低，非硅成本做 到行业最低，能抵消不少硅料涨价的压力。而且它跟通威绑得紧，锁定了硅料供应，还能分点涨价的收益。更重要的是，落后产能一淘汰，像那些老旧的 PERC产线要退出，隆基这种技术领先的，市场份额只会越来越大。它上半年亏了25亿，但比去年少亏一半，费用砍了不少，现金流也好多了，三季度亏损 估计还能收窄，10月31号的三季报也得盯紧。 最后给大家一个中长线的实在建议：别追着短期涨势瞎冲。光伏这波不是炒概念，是"反内卷"真刀真枪出效果了 ...