公司上市进程 - 公司科创板IPO将于2025年10月21日接受上市审核委员会审议 [1][3] - IPO进程相对较快 于2025年5月9日获得受理 5月31日进入问询阶段 截至上会历经两轮问询 [3] - 公司选择于科创板上市 因其符合国家科技创新战略 行业地位突出 满足科创板行业领域及科创属性要求 [4] 公司业务与市场地位 - 公司主要从事医用磁共振成像设备核心部件的研发、生产和销售 主要产品包括超导磁体、永磁体和梯度线圈 占MRI设备核心部件成本比例约50% [3] - 以装机量口径统计 2024年公司MRI设备超导磁体全球市占率位列第五、国内企业第二 是全球最大的超导磁体独立供应商 [3] - 公司表示正在切入头部整机企业供应链 产品市场占有率具有较大的增长潜力 [4] 财务表现 - 2022至2024年营业收入分别为3.59亿元、4.51亿元、4.25亿元 2025年上半年营业收入为2.52亿元 [3] - 2022至2024年归属净利润分别为3463.5万元、4873.47万元、5578.39万元 2025年上半年归属净利润为3191.84万元 [3] - 报告期内公司持续进行现金分红 2022至2024年现金分红金额分别约为1999.97万元、1999.96万元、1999.96万元 [6] 募资计划调整 - 公司最新上会稿中募资金额由8.65亿元下降至7.75亿元 下降原因系取消了9000万元的补充流动资金项目 [1][5] - 调整后募资投向为年产600套无液氦超导磁体项目拟投入2.75亿元、年产600套高场强医用超导磁体技改项目拟投入2.6亿元、新型超导磁体研发项目拟投入2.4亿元 [5] - 取消补流项目系因2025年以来经营业绩呈现快速增长趋势、经营性回款情况良好 且货币资金余额及募投项目铺底流动资金已基本覆盖未来新增流动资金需求 [7] 关键财务指标比较 - 报告期内公司主营业务毛利率显著低于同行均值 2022至2024年及2025年上半年公司毛利率分别为19.56%、22.84%、24.94%、24.84% 而同行可比公司均值分别为46.27%、45.59%、45.17%、47.41% [8] - 公司解释毛利率较低原因为基于成本进行合理定价以推动市场开拓 经营策略为在保持合理毛利情况下通过销量及收入增长获取更多盈利 [8] - 报告期内公司研发费用率分别为5.66%、5.42%、6.5%、6.65% 公司表示前期研发投入与技术积累提高了研发资金使用效率 [9]