私募基金整体业绩表现 - 截至9月30日，今年以来私募基金平均收益高达25%，正收益产品占比超过90% [1] - 有业绩更新的9363只私募基金平均收益为25%，正收益占比达91.48% [2] - 前三季度私募整体分红超140亿元，平均分红比例为27.59% [1][3] 各策略私募基金业绩对比 - 股票策略业绩领跑，5976只产品平均收益高达31.19%，正收益占比为93.52% [2] - 多资产策略私募基金以18.92%的平均收益紧随其后，正收益占比为90.01% [2] - 组合基金平均收益为15.93%，期货及衍生品策略和债券策略平均收益分别为10.72%和9.26%，正收益占比均超80% [2] 私募基金分红情况 - 今年以来共有1038只私募基金进行了分红，合计分红次数达1291次，金额达140.85亿元 [3] - 股票策略私募基金是分红主力军，合计分红752次，分红金额达107.35亿元，占比为76.22%，平均分红比例为31.8% [3] - 多资产策略、期货及衍生品策略和债券策略私募基金分红金额分别为12.67亿元、9.33亿元和8.8亿元，占比分别为9%、6.63%和6.25% [3] 市场表现驱动因素 - 创新药、科技、新消费等板块行情轮番演绎提振了私募基金业绩 [1] - A股和港股结构性行情持续演绎，市场成交活跃，量化多头策略业绩普遍亮眼 [2] - 部分产品净值创历史新高，私募基金管理人希望通过分红提升投资者获得感 [3] 后市展望与投资机会 - 随着政策效果逐步显现，市场短期震荡后回归基本面驱动，A股和港股的结构性行情有望持续 [1] - 政策发力和经济企稳、科技突破和产业升级将对权益资产形成支撑，盈利将成为驱动股价上行的核心动力 [4] - 成长空间较大的科技、创新药，以及具备业绩确定性的互联网等行业值得重点关注 [1][5] - 投资机会聚焦于明显低估的优质公司如互联网、电子、汽车，以及高景气方向如AI算力、AI应用、智能驾驶等 [5]