SOFI Stock Soars 163% in 6 Months: Should You Buy, Hold or Sell?

股价表现 - SoFi Technologies Inc (SOFI) 股价在过去六个月飙升163%,远超行业26%的涨幅 [1] - 该股在过去一年内上涨179%,反映出投资者的乐观情绪 [1] 用户增长与参与度 - 公司在2025年第二季度新增85万名会员,创下纪录,总会员数达到1170万,同比增长34% [3][7] - 同期新增130万件产品,同比增长34% [3] - 35%的新产品由现有会员采纳,凸显公司强大的交叉销售能力和产品多样性 [4] 收入模式与盈利能力 - 2025年第二季度,基于费用的收入同比增长72%,达到3.78亿美元 [5][7] - 年化费用收入已超过15亿美元,显著降低了对利息收入的依赖 [8] - 调整后息税折旧摊销前利润(EBITDA)利润率达到29%,同比提升600个基点;增量EBITDA利润率为43% [9] 财务业绩展望 - Zacks共识预期预计2025年第三季度每股收益(EPS)为0.08美元,同比增长60% [10][13] - 预计2025年全年收益增长超过100%,2026年继续保持强劲的两位数增长 [10][13] - 预计2025年第三季度营收增长28.5%,全年增长32%,2026年增长23.5% [11][12] 行业竞争格局 - 公司在美国金融科技领域具备先发优势,但面临来自摩根大通(JPM)和美国银行(BAC)等老牌银行巨头的强大竞争压力 [14] - 这些老牌银行拥有数十年的客户信任和监管经验,并正迅速扩展其数字能力以对抗金融科技颠覆者 [14][15]