中美贸易战与稀土管控 - 中美贸易战出现缓和信号，中国商务部强调稀土出口是“出口许可管理”而非“禁令”，美国总统表示愿意继续谈判 [1] 稀土的定义与战略重要性 - 稀土是17种化学元素的总称，因其提取、分离、提纯极其困难而得名，是现代工业的“维生素” [3] - 中国是全球唯一能完成从矿山到磁体工厂全流程生产的国家 [5] 中国的稀土管控措施 - 中国商务部与海关总署于今年4月对7种中重稀土实行出口许可制度，这些是军工与半导体领域的关键原料 [7] - 10月9日进一步将剩余5种中重稀土纳入管控，并对26种稀土设备及相关原辅料实施出口限制，实现从矿到设备的全链条管控 [8][9] - 新规明确境外军事用户及被列入管控和关注名单的企业不予批准，将美国军工巨头及参与制裁的半导体设备公司挡在门外 [11] 稀土产业链与技术壁垒 - 稀土在产品中的成本占比微乎其微，一辆3万美元的电动车稀土成本仅几十美元，一颗几百美元的高端芯片稀土成本仅几毛钱 [13][22] - 真正让西方依赖中国的是完整的产业链，从开采到合金化需经历五道工序，其中冶炼和分离是最难的环节 [14][15][16] - 一吨稀土冶炼消耗上百吨酸液并产生放射性尾矿，中国凭借几十年积累的工艺经验与环保“灰区”打通全链条，而美国等国因环保法规严格和技术断代难以试生产 [17][18] - 美国唯一的稀土矿商MP Materials挖出的矿石有90%需运回中国提纯，因其缺乏工业级分离和提纯能力 [23][24] 全球稀土供应链重构与时间线 - 美国要建立从“矿到磁体”的全链供应链至少还需五年，MP公司计划在2026年前完成磁体产线建设，但这只是一个起点 [25] - 全球稀土产业可能形成新的三角合作格局：美国负责设计、澳大利亚负责挖矿、日本负责制造 [26] - 西方正在加速脱钩，美国国防部和能源部推动稀土自主化项目，目标到2030年实现50%的轻稀土自产 [28] - 其他国家也在行动：澳大利亚稀土巨头Lynas回国建厂，日本依靠回收旧磁体进行稀土循环利用，欧洲则因环保组织阻碍发展缓慢 [28] 中国稀土战略的可持续性 - 中国稀土出口量下降对包头、赣州等稀土产业带的地方财政和企业利润造成打击，尤其中重稀土国内需求有限，出口收紧导致库存堆积和利润空间挤压 [28] - 中国商务部为民用合规出口留后门，强调“民用合规出口都可以申请获批”，以保持灵活性 [29] - 稀土之战本质是供应链重构，任何一种“卡脖子”都不会永恒，未来5年中美稀土战将反复拉锯，但无人能永远垄断全球工业命脉 [32]