电动车行业销量 - 国内9月主流车企销量96.7万辆，同比增长21%，环比增长11%，累计销量719万辆，同比增长39% [1][2] - 预计国内全年销量约1650万辆，同比增长25%-30%，其中出口预计230万辆，增长85%，商用车预计85万辆，同比增长近60% [1][2] - 欧洲市场9月主流9国电动车销量合计31.3万辆，同比增长35%，环比增长76%，累计销量206万辆，同比增长30%，上修欧洲全年销量预期至380-400万辆，同比增长30-37% [2] - 其他地区8月销量12.9万辆，同比增长53%，环比增长5%，累计销量93万辆，同比增长43%，渗透率6%，全年预计销量150万辆，增长46% [2] - 全球电动车销量预期上修，2025年预计达2128万辆，同比增长24%，2026年预计近2500万辆，增长17% [2] 储能市场 - 国内储能需求超预期，预计2025年增长51%，2026年维持36%增长 [3] - 美国市场因OBBB执行前项目抢装，装机及出货超预期，2025年预计增长62% [3] - 欧洲与新兴市场爆发，维持1-2倍增长，预计全年全球储能电池出货量551GWh，同比增长70% [3] - 预计2026年全球储能需求增长40%至773GWh，总体锂电需求2025年上修至增长42%，达1977GWh [3] 产业链排产与价格 - 行业旺季加速，10月排产环比再提升5-10%，在2024年高基数下同比增长30-50%，并指引11-12月高景气度持续 [3] - 储能电芯供不应求，价格已调涨1-3分/Wh，预计2026年Q1淡季不淡，紧缺持续至2026年中，后续仍有涨价可能 [3] - 锂电材料各环节一二线厂商基本满产，散单价格已陆续小幅调涨，其中六氟磷酸锂散单涨价5000元/吨，湿法隔膜、铁锂正极已开始谈价 [3] 固态电池技术 - 中国科学院金属研究所研发新电解质材料，利用聚合物分子设计解决固固界面接触问题，同时提高能量密度 [4] - 2025年Q4固态催化剂密集落地，包括工信部中期验收、头部电池企业量产线技术定型等 [4] 投资关注领域 - 强推电池板块，包括宁德时代、亿纬锂能、欣旺达、中创新航等 [5] - 看好材料龙头，包括科达利、当升科技、天赐材料、湖南裕能等 [5] - 看好价格反弹的碳酸锂相关公司，包括赣锋锂业、天齐锂业、中矿资源等 [5] - 强推Q4催化剂密集落地的固态板块，包括厦钨新能、当升科技、上海洗霸、纳科诺尔等 [5]