政策核心目标 - 国家发改委等六部门联合印发《电动汽车充电设施服务能力"三年倍增"行动方案（2025-2027年）》，目标是到2027年底在全国建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦公共充电容量，满足超过8000万辆电动汽车充电需求，实现充电服务能力翻倍增长 [1] - 该行动方案旨在通过健全充电网络、提升充电效能、优化服务品质、创新产业生态，以提振消费信心并促进电动汽车的购置使用 [1] 充电设施建设现状与问题 - 中国已建成全球最大的电动汽车充电网络，全国公共充电站总量达30多万座，数量较2021年增长303%，是加油站数量的3倍 [2] - 产业存在公共充电网络布局不均衡、居住区服务供给不充分、供电保障有待加强等问题 [2] - 行业存在盲目建设导致局部过剩但关键场景供给不足的现象，例如网约车充电场景饱和闲置，而乡村、高速等场景存在缺口 [3] - 新能源车市场向三四线及乡村延伸，但充电设施区域失衡突出，一线城市局部过剩，农村地区覆盖率不足10%，高速服务区节假日排队充电成常态 [3] 具体建设规划与行动 - 公共充电设施提质升级行动提出建设以快充为主、慢充为辅、大功率充电为补充的城市公共充电网络，目标到2027年底全国城市新增160万个直流充电枪，其中包括10万个大功率充电枪 [4] - 加快高速公路服务区充电设施更新改造，规划到2027年底新建改建4万个60千瓦以上"超快结合"充电枪，以缓解跨城出行充电焦虑 [5] - 补齐农村充电设施建设短板，目标到2027年底在尚未建设公共充电站的乡镇行政区至少新增1.4万个直流充电枪 [5] - 针对私人充电桩建设难题，方案提出提高私人充电设施建设规模以及推广居住区"统建统服"模式 [5] 电网配套支持 - 方案强调将充电设施接入需求纳入配电网规划，重点围绕城市核心区、高速公路服务区、交通枢纽、乡镇聚集区及老旧小区开展配电网架优化和台区增容等建设改造 [6] - 推广应用智能有序充电，以提升高渗透率充电负荷场景下的电网承载能力和调节能力 [6] 行业发展趋势与产业链 - 中国充电行业正经历从"有没有"向"好不好"转型升级的关键节点，标志着新能源汽车补能体系建设进入高质量发展新阶段 [7] - 充电设备制造行业涵盖从上游零部件到下游整桩制造的完整体系，其中充电模块作为"心脏"占充电桩硬件成本的50%左右，是技术含量最高、价值量最大的环节 [7] - 充电模块价格在2024年从年初每瓦0.10~0.11元暴跌至年底的0.07元，降幅近40% [8] - 以优优绿能为例，其2025年上半年国内业务收入约5.9亿元，同比增长22.6%，但同期公司归母净利润同比下滑24.8%，反映行业价格竞争加剧 [8] 市场反应与数据匹配 - 政策发布后A股充电桩产业链多家公司股价大涨，包括通达股份、四方股份、奥特迅涨停，特锐德、和顺电气涨超6% [1] - 从数据匹配度看，现有约1700万个充电桩支撑5000万辆新能源电动车，而方案规划的新增1100万个充电设施对应未来三年3000万辆增量较为合理 [3]