大盘指数表现 - 上证指数跌1.95%报3839.76点，周跌1.47% [1] - 深证成指周跌4.99%，创业板指跌3.36%报收，周跌5.71% [1] 行业ETF表现 - 金ETF、黄金ETF本周涨幅超11%领涨市场 [2] - 银行ETF、银行AH优选ETF、煤炭ETF涨超4% [2] - 金融ETF、红利国企ETF、金融地产ETF、沪深300红利ETF、红利低波ETF涨超3% [2] - 食品饮料ETF近五日上涨2.07%，最新份额101.4亿份，增加2.4亿份，主力资金净流入1841.2万元 [12] - 游戏ETF市盈率42.60倍，最新份额73.7亿份，增加8900.0万份，但主力资金净流出1.5亿元 [12] - 科创半导体ETF近五日下跌8.58%，最新份额23.5亿份，增加8200.0万份，主力资金净流出344.3万元 [12] - 云计算50ETF近五日下跌8.06%，市盈率117.08倍，最新份额3.8亿份，减少300.0万份，主力资金净流入95.0万元 [13] 黄金市场动态 - 黄金价格强势升破4300美元大关，总市值突破30万亿美元，在全球资产市值排行榜上断层领先 [2] - 黄金市值已超过英伟达、微软、苹果等前十大股票市值总和（25.3万亿美元） [3] 银行板块动向 - 银行板块今年整体走强，7月高点后出现调整，10月以来触底回升 [4] - 近期多家银行股东、董监高宣布增持自家银行股票 [5] - 增持基于对银行长期投资价值的认可，以支持银行长期发展 [6] - 银河证券指出，今年以来险资11次举牌上市银行，其中10次为H股，银行板块因估值低、分红稳、业绩波动小，股息率仍有优势 [6] 市场策略观点 - 平安证券认为短期市场屡创新高后波动抬升，上涨斜率或放缓，但实质性利空有限，中期政策、流动性等因素或共同支撑市场 [6] - 配置建议延续"杠铃策略"：进攻端关注科技成长（如AI+应用），防御端关注高股息/优质龙头 [7] - 东方红资管表示本轮牛市基础稳固，上行驱动力未发生变化 [8] - 市场行情由业绩、流动性、政策支持等多重驱动，后续有望持续 [9] 市场驱动因素分析 - 低利率环境持续，美联储9月降息25个基点，国内降息空间打开，市场流动性持续宽松 [10] - 新兴产业趋势渗透率提升趋势未变，如AI、人形机器人、可控核聚变、半导体等 [10] - 国家政策大力支持科技创新，国务院提出到2027年人工智能与6大重点领域深度融合，应用普及率超70% [10] - 上市公司经营性现金流持续改善，部分科技板块业绩优势明显，如通信板块单季度营收增速8.2%，电子板块单季度营收增速30.0% [10]