市场整体表现 - 周五A股主要指数全线下挫，上证指数跌1.95%，深证成指跌3.04%，创业板指跌3.36%，深证成指和创业板指均跌破30日线支撑，成交量由周初的2.4万亿左右降至周五的2万亿以下 [1] - 港股市场同步下跌，恒生指数收跌2.48%，恒生科技指数跌4.05%，两者均创一个月新低，科技股如中兴通讯跌近13%，中芯国际和华虹半导体均跌超6% [1] - 全周来看，除中证红利指数微涨0.67%外，港A股宽基指数普遍下跌，恒生科技指数本周跌近8%，科创100、科创50和科创综指均跌逾6%，创业板指跌5.7% [1][3] 主要指数周度及月度表现 - 恒生科技指数本周下跌7.98%，10月累计下跌10.91% [3] - 科创100指数本周下跌6.26%，10月累计下跌10.13% [3] - 创业板50指数本周下跌5.78%，10月累计下跌10.07% [3] - 沪深300指数本周下跌2.22%，10月累计下跌2.73% [3] - 上证指数本周下跌1.47%，10月累计下跌1.11% [3] 行业板块表现 - 本周银行和煤炭板块涨幅居前，银行板块上涨4.89%，煤炭板块上涨4.17% [5][7] - 电子、传媒、汽车和通信板块剧烈回调，电子板块本周下跌7.14%，传媒板块下跌6.27%，汽车板块下跌5.99%，通信板块下跌5.92% [5][7][8] - 10月累计表现中，煤炭板块上涨8.76%，而传媒板块下跌9.86%，电子板块下跌9.58% [7][8] 核心ETF表现 - 格隆汇十大核心ETF本周累计下跌4.05%，消费ETF表现最佳，微跌0.35%，年内涨幅转为3.18% [10][15] - A500ETF基金(512050)本周下跌3.17%，表现优于双创类指数，其年内净值涨幅达19.16%，超越沪深300指数的14.72% [10][13] - 港股创新药ETF本周下跌近6%，10月累计下跌9.67% [10][22] A500ETF基金(512050)产品特性 - 中证A500指数覆盖沪深两市35个一级行业，行业覆盖率达98%，其成分股结构为传统行业占31.3%、周期金融占34.7%、科技成长占34.1% [13] - 指数采用市值筛选加细分行业龙头双标准，70%以上成分股近一年净资产收益率或营收增速居同行业前30%，前十大重仓股包括贵州茅台(3.81%)、宁德时代(2.88%)等 [13] - 该ETF日均成交额超30亿元，管理费率为0.15%/年，托管费率为0.05%/年，显著低于主动管理型基金平均水平 [14] 资金流向 - 本周资金净流入居前的指数包括SGE黄金9999(净流入161.60亿元)、恒生科技(净流入106.99亿元)、证券公司(净流入77.16亿元)和中证银行(净流入72.44亿元) [19] - 资金净流出居前的指数包括中证A500(净流出128.95亿元)、AAA科创债(净流出47.98亿元)和中证短融(净流出47.44亿元) [19] - 红利低波、800消费和细分食品指数10月获资金青睐，或预示资金配置局部转向 [17][19] 消费与出行数据 - 2025年国庆假期(10月1日至8日)跨区域流动量日均同比增长6.2%，铁路、水路、民航客运量分别增长2.6%、4.2%、3.4% [21] - 国庆假期全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长2.7%，美团旅行平台出行订单量同比增长30% [21] - 机构观点认为Q4内需消费有望迎来风格与政策驱动下的配置机会，新消费成长标的和增长型红利标的值得关注 [21][22] 创新药行业动态 - 2025年欧洲肿瘤内科学会(ESMO)会议于10月17日至21日召开，多家国产创新药公司如康方生物、恒瑞医药等有新数据读出 [24] - 创新药对外授权交易持续进展，潜在重磅交易值得期待，Q4将进入国内医保目录调整等政策落地期 [24] - 机构建议关注三季报中创新品种放量趋势，以及基本面改善、业绩有望反转的板块如创新药械和CXO [24]