行业增长前景与可持续性 - 华尔街分析师认为人工智能行业的增长是可持续的，并可能释放8万亿美元的机会[1] - 分析师强调人工智能的有效部署将带来超过当前投资的生产力增益，预计美国资本收入的现值贴现价值为8万亿美元，合理估计范围在5万亿至19万亿美元之间[3] - 人工智能“超大规模企业”的资本支出预计今年将增长60%，明年将再增长30%[3] 主要公司资本支出与需求 - 高盛预测Alphabet旗下谷歌、亚马逊、微软和Meta Platforms四家公司今年的资本支出总额将约为3000亿美元[4] - Wedbush的分析师强调市场对英伟达芯片的强劲需求，表明人工智能革命仍处于早期阶段[4] 市场表现与估值争论 - 部分人工智能主题ETF年初至今表现强劲，Global X Artificial Intelligence & Technology ETF上涨12.87%，Global X Robotics and Artificial Intelligence ETF上涨31.38%，First Trust Nasdaq AI and Robotics ETF上涨21.37%[7] - 高盛股票策略师指出当前人工智能驱动的科技繁荣与过去金融泡沫存在关键差异，认为当前周期更为健康，科技估值并未达到互联网泡沫顶峰时的水平[5] - 部分行业领袖警告当前人工智能热潮与互联网泡沫存在令人不安的相似之处，但也有宏观投资专家认为科技领袖希望泡沫破裂以巩固权力[6]