行业趋势转变 - 过去15年间美国汽车贷款已从最安全的消费信贷产品转变为风险最高的品类之一逾期率上升超50% [1] - 车贷逾期率大幅攀升而信用卡个人贷款等其他消费信贷产品的风险表现反而改善 [1] - 车贷平均余额自2010年以来增长57%涨幅超过所有其他信贷产品 [2] 价格与成本压力 - 自2019年以来新车价格上涨超25%目前均价已突破5万美元 [1] - 新车月均还款额达767美元五分之一的借款人月还款额超过1000美元同时新车贷款利率已突破9% [1] - 消费者承受汽车售价上涨和车贷融资成本增加的双重打击 [2] 消费者行为与风险特征变化 - 目前各个收入阶层的消费者都在按月偿还车贷时面临困难所有收入群体均未能幸免 [1][2] - 优质和近优质信用人群的车贷逾期率反而超过了次级借款人 [2] - 购车者为降低月还款压力纷纷选择将贷款期限延长至7年及以上导致越来越多消费者陷入资不抵贷状态 [2] 市场前景与驱动因素 - 美国消费者仍在持续购买价格更高的皮卡与SUV且汽车制造商推出的经济型车型也在减少车贷逾期的趋势恐难在短期内扭转 [2] - 消费者的财务状况比上次经济衰退以来的任何时候都更不稳定难以维持收支平衡的趋势似乎将持续到明年 [2]