行业前景与定位 - 网络连接是人工智能革命中最被低估的长期增长领域 芯片不再是计算的基本单位 数据中心才是 系统级连接与原始计算能力同等重要地决定了速度和性能 [2] - 人工智能基础设施投资中 网络部分的历史占比约为10% 预计将提升至20%至30% [2] - 数据中心内的芯片集群规模正朝着百万级别发展 这将催生巨大的网络连接需求 [2] 公司业务与市场地位 - 公司为光学和电气以太网及PCIe应用提供高速连接解决方案 是人工智能数据中心市场的半导体和连接解决方案提供商 [2][3] - 公司是关键参与者之一 正在为xAI的Prometheus集群和亚马逊的Trainium集群提供连接布线 [2] - 公司正受益于其最大客户（包括亚马逊和微软）的人工智能数据中心建设 [3] 财务表现与增长预期 - 公司在最近报告的季度中收入增长了近180% 并预计当前季度收入增长将超过200% [3] - 尽管预计收入增长将在今年晚些时候放缓 但公司未来应继续保持强劲增长 [3] - 公司预计在2026财年将新增两家超大规模客户并实现收入放量 [3]