公司融资活动 - 摩根士丹利计划发行约75亿美元投资级债券[1] - 此次发行分为四个部分，期限最长的为11年期债券，收益率可能较美国国债高出0.9个百分点[2] - 发行收益将用于一般公司用途[2] - 发行过程中取消了原计划包含的六年期浮动利率债券部分[3] - 公司曾在4月份同样取消了浮动利率债券部分，当时发行了80亿美元债券，与1月份的发行规模相当[3] 行业融资动态 - 摩根士丹利的发债活动紧随高盛集团于周二发行的100亿美元债券和摩根大通于周三发行的50亿美元债券之后[4] - 这些交易发生在美国六大银行公布普遍强劲的第三季度业绩之后[4] - 美国投资级债券的平均收益率在周四降至4.69%，为一年低点，利差保持在0.8个百分点以下的历史低位附近[5] - 周五通常不是高等级债券的发行日，今年仅有1%的供应量在周五完成[5] - 摩根士丹利的交易是本周五市场上唯一的债券发行[5] 行业背景与关注点 - 尽管大行业绩强劲，但对地区性银行的担忧在周四重现，因有两家银行表示其成为与投资于不良商业抵押贷款基金相关的贷款欺诈受害者[4]