公司长期增长目标与财务指引 - 公司设定了积极的长期增长目标 显示出对云和人工智能基础设施雄心的信心 [1] - 公司将2030财年长期营收目标上调至2250亿美元 意味着五年复合年增长率为31% [3] - 公司预计Oracle云基础设施到2030财年营收将达到1660亿美元 高于此前1440亿美元的预估 [3] - 公司设定了2030财年每股收益21美元的目标 突显出严格的成本控制 [4] Oracle云基础设施业务表现 - Oracle云基础设施展现出强劲势头 其五年复合年增长率达75% [4] - 公司在一个月内获得了约650亿美元的基础设施即服务总合同价值 [4] - 公司剩余的履约义务超过5000亿美元 [4] - 公司在第二财季获得了650亿美元的新OCI业务 涉及四个客户 包括Meta Platforms Inc 显示AI基础设施需求正跨多个行业扩张 [6] 分析师观点与财务预测 - Piper Sandler分析师维持增持评级 并将目标价从330美元上调至380美元 表达了对公司分析师日后的乐观态度 [2][3] - JP Morgan分析师维持中性评级 目标价为270美元 在分析师日后保持中立立场 [2][5] - Piper Sandler分析师预计2026年第二季度营收为1610万美元 每股收益为1.64美元 [5] - JP Morgan分析师预计2026年第二季度营收为1630万美元 每股收益为1.61美元 [7] 盈利能力与资本支出 - 典型的AI基础设施交易毛利率为30%至40% 并且会随着时间的推移而扩大 [4] - OCI的扩张将需要大量的资本支出 尽管长期前景向好 但可能对自由现金流造成压力 [7] - 公司的增长更多地受到供应限制而非需求限制 原因是获取数据中心容量和电力方面存在挑战 [7] 市场活动与股价表现 - 公司的分析师日与Oracle AI World活动同时在拉斯维加斯举行 [5] - 尽管公布了积极消息 但公司股价在周五下跌了7.99% 报收于288.25美元 [7]