政策目标与行业展望 - 工业和信息化部等部门联合印发《钢铁行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，为未来两年发展提供政策指导 [1] - 方案明确今明两年钢铁行业增加值年均增长4%左右，目标是在控制产量的情况下实现经济效益企稳回升 [2] - 行业专家对实现增长目标信心充足，支撑因素包括供需关系优化、原料成本下降以及“两新”政策带来的1400万吨以上粗钢增量需求 [2] 增长内涵与驱动因素 - 本轮“稳增长”更侧重“效益平稳与回升”，核心驱动是工业增加值中的利润增长，而非销售规模扩张 [3] - 实现目标需深化供给侧改革避免无序竞争，并扩大有效需求，推进绿色化、数字化转型升级 [3] - 2025年钢铁消费需求虽下降，但供应端压减规模更大，且成本降幅大于钢材价格降幅，为盈利释放空间 [2] 产业结构调整 - 2024年成为钢铁品种结构转折年，中厚宽钢带产量突破2亿吨，首次超过钢筋（产量跌破2亿吨） [4] - 建筑用钢与工业用钢占比首次实现“五五开”，此趋势由房地产调整与工业升级共同推动，不可逆转 [4] - 传统建筑用钢集中地区如河北、山东、江苏正逐步退出螺纹钢产线，转向新建板材等工业用钢材生产线 [4] 供需与产能现状 - 受房地产建设下降影响，国内钢铁需求较峰值时期已减少1.6亿吨 [4] - 2024年中国粗钢产量10.05亿吨，同比下降1.7%；国内消费量8.92亿吨，同比下降4%以上 [4] - 预计未来10年钢铁总需求将基本保持稳定，不会持续大幅下降，但普通钢材需求占比下降是长期趋势 [5][6] 长期产量预测与发展方向 - 预测显示中国粗钢产量将逐步回落：2030年降至8.8亿吨，2035年为8.2亿吨，2050年仍在6亿吨以上 [6] - 产量下降是结构优化的结果，行业未来将更聚焦高端化、智能化、绿色化，从“规模领先”转向“质量引领” [6] 技术进步与创新能力 - 中国钢铁已突破多项“卡脖子”难题，如航母甲板钢、特种用钢等高端产品相继落地并实现全球领跑 [7] - 截至2025年，全球首发钢铁产品排名前五的企业累计发布153种新品，主要依靠自主研发 [7] - 部分小众高端钢材仍需进口主要出于性价比和市场规律考量，并非技术能力问题 [7] 绿色发展与环保投入 - 钢铁行业在超低排放改造上成效显著，环保排放水平已居全球之首，标准严于其他国家 [8] - 超低排放改造吨钢投入达474元，改造后吨钢运行成本达218元，形成“有组织排放、无组织排放管控、清洁运输”三位一体体系 [8] - 目标在2025年底前完成80%以上产能的超低排放改造，目前看目标完全能够实现，形成良性循环 [8] 企业转型案例与成效 - 沙钢提前布局板材生产，2024年以来螺纹钢产量相比高点下降90%，成功转向制造业用钢 [9][10] - 华菱钢铁产品适配制造业高端化需求，上半年重点品种钢销量占比达68.5%，同比提升3.9个百分点，开发75个新产品 [10] - 南钢股份聚焦“卡脖子”领域，上半年先进钢铁材料销量占比29.77%，毛利率达20.26%，同比增加2.32个百分点 [10] 智能化与AI应用 - 宝钢股份启动“2526”工程作为AI转型顶层设计，2025年上半年新增AI场景落地超150个，关键工序AI覆盖率突破85% [11] - 在AI驱动下，工序优化累计降本超2.3亿元，AI技术已在废钢价格评估等领域应用并出口海外 [11]