核心观点 - 在经济周期回升背景下对股市保持乐观 但估值变化后配置方向需更谨慎 [1] 行业配置建议 - 建议关注非银板块 因估值偏低及投资业绩快速增长带来补涨机会 [1] - 建议关注周期板块 因四季度大宗商品价格上行预期带来投资机会 [1]