可控核聚变 (BEST项目) - 紧凑型聚变能实验装置（BEST）迎来重要部件集中交付，标志着主体工程建设步入新阶段 [1][2] - 10月1日，BEST项目主机系统中最重部件、国内聚变领域最大的真空部件——杜瓦底座研制成功并交付安装，设计工况复杂，接口数达百余个 [1][2] - 10月7日，BEST项目的首批环向场（TF）线圈盒、首批磁体重力支撑组件完成集中交付 [2] - BEST项目近期发布下被动板第一壁集成、偏滤器靶板及集成和偏滤器支撑盒体部件等采购项目，招标金额合计约2亿元 [2] - 10月11日，上海公开发布《关于加快推动前沿技术创新与未来产业培育的若干措施》，新政策明确布局可控核聚变 [2] - 随着国内BEST等主要核聚变装置的研发和建设稳步推进，核心部件大规模招投标有望陆续启动，建议关注磁体、电源系统、真空室以及堆内部件等高价值环节 [2] 半导体设备 - 美国对华半导体限制措施或升级，10月7日美众议院“特别委员会”发布报告提出九项建议以扩大出口限制 [3] - 报告建议加强对华全面出口管制，不仅限制特定企业，应对整个中国实施更广泛的设备出口禁令，包括用于制造“基础”和“先进”芯片的设备 [3] - 报告建议扩大实体清单范围，将更多中国半导体公司列入实体清单，包括制造45nm及以下节点的逻辑芯片厂商 [3] - 报告建议防止设备转用与规避，要求设备商只能向最终用户销售设备，并安装定位追踪技术 [3] - 海外对华半导体管制措施趋严，长期或加速中国半导体产业自主创新进程 [3] - 在AI浪潮和国产替代大背景下，国内先进产线未来扩产需求持续存在，国产半导体设备厂家迎发展机遇，有望逐步渗透高端设备领域 [4] 机器人 (Figure 03) - 10月9日，Figure正式发布第三代人形机器人Figure03，围绕Helix系统、面向家庭场景与全球规模化应用，在软硬件层面实现全面重构 [5] - Figure03构建了“感知-决策-动作”闭环系统，可摆脱对预设脚本或远程操控的依赖，其自主决策能力可覆盖家庭与商业场景中的多类复杂任务 [5] - 视觉和触觉感知系统实现全面升级，构建了“主视觉+掌心冗余视觉+高精度触觉”的三层感知网络 [5] - 触觉层面，Figure自研首代触觉传感器，能感知低至3克压力的微小触感 [5] - 硬件方面，机器人机体采用多密度泡棉防夹设计，外层覆盖柔性织物，电池系统通过UN38.3国际安全认证，并支持以2千瓦功率进行无线感应充电 [5] - Figure03从研发初期就围绕量产目标进行设计，工艺从CNC加工转向压铸、注塑、冲压等模具化生产以实现成本下降 [5] - Figure打造专属制造工厂BotQ，首条生产线年产能可达1.2万台，计划4年内累计生产10万台 [5] 行业市场表现与投资建议 - 过去一周2个交易日（2025.10.9-2025.10.10），中信机械行业下跌0.62%，在所有一级行业中涨跌幅排名第21 [2] - 投资建议关注多个板块，包括工程机械、通用板块、人形机器人、3C板块、半导体设备、能源设备、科学仪器、可控核聚变及其他专用设备 [6][7] - 人形机器人板块建议关注技术壁垒高、价值量高、国产化率低的环节，如总成、PEEK结构件、传感器、减速器、丝杠、电机、设备等 [6] - 本周建议关注：AI上游设备（鼎泰高科、豪迈科技、芯碁微装）、传统专用设备（锡装股份、银都股份）、工程机械（徐工机械）、半导体设备（中微公司、北方华创、微导纳米、快克智能等） [7]