评级与目标价调整 - 汇丰银行分析师Frank Lee将公司评级从持有上调至买入 [1] - 目标股价从每股200美元大幅上调至320美元 [1] 市场前景与增长动力 - 人工智能GPU总可寻址市场预计将持续扩大并超越超大规模云服务商 [1] - 分析师将2027财年数据中心收入预估上调至3510亿美元 较市场共识高出36% [2] - 公司2027财年CoWoS封装产能预估从48万片上调至70万片 标志着自2025年第四季度以来首次显著反弹 [3] 具体业务驱动因素 - 与OpenAI和Stargate达成的协议可能推动2027财年GPU总可寻址市场增长 [2] - 在台积电的积极CoWoS晶圆预测将触发2027财年数据中心收入上修 强化AI GPU市场快速扩张的观点 [4] - 潜在的中美贸易协议可能缓解中国GPU市场的不确定性 公司有望看到中国市场需求复苏 [3] 上行潜力 - 基于评级上调 预计公司股价有约78%的上涨空间 [3]