文章核心观点 - 人工智能作为重大科技进步 正对金融行业产生根本性影响 推动金融最大生产可能性边界向外移动 [1][5] 金融供给 - 人工智能大幅降低金融产品研发和转化成本 使产品多样化和触达远端客户在经济上更可行 [1] - 过去不经济的小众需求在成本收益上变得更可持续 产生长尾效应 [1] - 金融机构与客户等利益相关者的参与和体验将产生不同变化 [1] 金融集中 - 金融行业对稳定性和可靠性要求高 更倾向于与拥有技术优势的科技公司合作 [2] - 大型金融机构在资源技术投入 客户数量 数据积累方面拥有天然优势 [2] - 大型机构的海量实时数据可训练更精准的预测和风控模型 形成数据-模型-客户-数据的正向反馈 [2] - 巨大的资本投入和顶尖科技人才吸引可能对中小机构形成竞争壁垒 产生马歇尔冲突 [2] 金融机构核心竞争力 - 人工智能使数据和算法重要性上升 将可用数据变为可信数据及整合有价值信息变得关键 [4] - 面临更多选择 选择不同的数据和模型会产生很大差别的结果 [4] - 以保险为例 应用人工智能提升精算假设合理性可降低偏离度 构成核心竞争力要素 [4] 金融生产最大可能性边界 - 人工智能有助于更好更有效率地配置资源 潜力可充分挖掘 [5] - 更多资源可能恰到好处分布在生产可能性曲线上 完成现有资源最优配置 [5] - 人工智能作为重大科技进步 推动金融最大生产可能性边界向外移动完全可期 [5] 金融监管 - 鼓励支持金融机构运用最新科技优化服务 降低营运成本 提高管理效率 同时加强风险管理 [5] - 需遵循金融基本原理 把握好集中与分散 特色与同质 安全与效率的动态平衡 构建韧性金融体系 [5] - 金融监管本身要加大资源投入 完善监管方法与流程 提升监管科技能力 [5]