市场整体表现与资金动向 - 周五A股市场超过4700只股票下跌，成交额达1.95万亿元，呈现“小型股灾”态势 [1] - 尾盘有神秘资金进场扫货，比亚迪、汤姆猫等股票被买入2.3亿元 [1] - 主力资金净流出严重，半导体、电池板块主力净流出超百亿 [6] - 融资余额为2.43万亿元，较前日增加23亿元，但流入的半导体、电力设备板块恰是主力出货重灾区 [21] 板块与行业表现 - 防御性资产受青睐，贵金属板块逆势收红，银行股因股息率超4%吸引险资加仓2000亿元 [8] - AI概念虽有利好但应用端未形成业绩支撑，算力板块如拓维信息、华胜天成在5月28日涨停后次日冲高回落 [8] - 光伏板块在5月17日“假破位”后暴力反弹3%，但次日追涨散户被套牢 [5] - 创新药板块受ESMO年会催化，低估值蓝筹和充电桩政策支撑的业绩确定性成为布局方向 [13] - 新能源板块经历90%散户等待“双底”后，主力用三根大阴线洗盘 [18] - CPO概念在8连阳前每天下午2点半准时砸盘 [18] 主力资金策略与市场现象 - 主力资金遵循“三不原则”：不追高、不重仓、不格局（有利润就跑） [6] - 存在“涨停钓鱼”现象，例如5月24日某汽车股涨停板炸板，主力在涨停价卖出1.2亿元，反手在下跌时买回8000万元 [5] - 量化资金在1.1万亿成交量的“狩猎区间”活跃，涨跌1%时会自动触发交易指令，加剧市场波动 [11] - 龙虎榜数据显示资金暗战，例如5月23日锂矿股“天地板”时，买一和卖一为同一家游资，存在“自买自卖”的对倒手法 [11] - 散户需警惕三类陷阱：高位科技股反弹诱多、尾盘突然拉升的个股、以及缩量反弹骗局 [6] 政策与外部环境影响 - 周五盘后央行喊话“吸引外资”，叠加关税缓和信号，A50和港股期货应声大涨 [3] - 政策利好有时反成出货契机，例如10月16日充电桩政策出台后板块高开低走，5月15日房地产利好成为机构出货机会 [11] - 全球市场联动性增强，美联储缩表预期影响外资流向，日经225指数创新高分流资金 [16] - 10月15日A股反弹时港股同步上涨，但这种联动往往短暂 [17] 技术分析与关键信号 - 上证指数3885点支撑位决定反弹成色，创业板3000点关口是关键 [8] - 若指数反弹无法突破5日线，高抛是选择，例如有案例显示指数在5日线处掉头向下 [9][10] - 真正的见底信号需要量缩到极致且恐慌盘涌出，当前两个条件均不满足 [17] - 周五下跌放量、反弹缩量的结构，与4月7日暴跌前的特征高度相似 [13] 散户策略与市场观察 - 有投资者通过监控“999手托单”等主力暗号或跟踪股东人数变化来判断筹码集中度，例如5月21日某电力股连续出现33笔999手买单后次日上涨6% [13] - 三季报成为“照妖镜”，需警惕业绩暴雷股，特别是前期涨幅过大的题材股，业绩预增个股在反弹中明显抗跌 [14] - 有投资者在5月19日半导体龙头闪崩时果断止损，避免了后续20%的损失 [6]