文章核心观点 - 当前A股最大的结构性基本面线索是中企出海 [1] - 4月后的TACO经验及中国底气增加导致投资者调仓犹豫 为红利板块带来阶段性高切低并获取超额收益的机会 [1] - 红利板块轮动是旧逻辑下的表现 并非新的主线 [1] - 新的投资线索是中国长期且系统性的保障资源安全、产业链安全和领先技术安全的战略意图 [1] - 红利轮动结束后 需密切跟踪可能贯穿明年的新线索 包括产业链安全和端侧AI [1] 投资线索分析 - 当前核心线索：中企出海 [1] - 潜在新线索：产业链安全 [1] - 潜在新线索：端侧AI [1]