Workflow
大厂出海记(上):海外淘“金”的困局与蜕变
搜狐财经·2025-10-19 18:22

文章核心观点 - 中国领先的金融科技公司正加速向海外市场拓展业务,将国内成熟的支付、信贷等技术与商业模式输出至拉美、东南亚、中东等地区 [1][2] - 各公司出海策略带有鲜明的“原生基因”烙印,基于自身核心优势(如蚂蚁的支付风控、腾讯的社交生态、滴滴的出行场景)进行差异化布局 [7][9][12] - 面对监管趋严、本地巨头竞争等挑战,公司战略从早期单点业务比拼升级为生态能力较量,地域策略转向“避开红海、拥抱蓝海” [2][16][17][18] 主要公司海外业务进展 - 滴滴:在巴西和墨西哥为平台生态内的出行和外卖用户提供基础支付服务,并探索储蓄、小额信贷等工具,海外信贷业务体量已做到墨西哥头部位置 [4][6][7];2021年起在拉美重点发力消费金融,业务模式主要与银行合作并收购当地金融科技公司,消费者可申请数百元至上万元人民币信用额度,平均月利息约9% [6];通过招聘信息显示正积极建设海外信贷风控平台及支付体系 [4][6] - 蚂蚁集团:海外业务以“技术授权+战略投资+生态合作”方式开展,例如为马来西亚TNG电子钱包提供二维码支付和风控系统技术支持,与菲律宾Gcash有深度合作 [8][9];蚂蚁国际业务覆盖200多个国家和地区,支持300多种支付方式,拥有100多个金融服务牌照与合规认证 [9];其跨境数字支付产品包括Alipay+、Antom、万里汇以及小微数字信贷品牌Bettr [9] - 腾讯:海外金融布局围绕微信社交生态展开,微信支付跨境支付已覆盖74个国家和地区,跨境汇款服务支持超100个国家和地区 [10];通过Tenpay Global全球收银台功能帮助商户接入全球支付方式,并依托云计算优势为东南亚数字银行提供核心系统技术支持 [11];腾讯云国际业务过去三年持续高双位数增长,服务海外客户数同比翻番 [11] - 字节跳动与美团:字节跳动借助TikTok电商生态在东南亚、拉美布局支付闭环以降低高额手续费 [12];美团则凭借即时配送场景在中东市场拓展 [12] 行业趋势与战略演变 - 出海企业阵容扩大,越来越多企业涌入使部分区域市场从蓝海迅速转变为红海 [2] - 地域策略发生转变,从依赖文化相近的东南亚市场,向更具潜力的中东、拉美、非洲等地区纵深发展以规避激烈竞争 [16][17] - 战略重心从“单点业务比拼”升级为“生态能力较量”,更注重将金融模块与电商、社交、出行、内容等场景深度融合 [17][18] 面临的挑战与应对 - 主要挑战包括监管政策趋严、本地巨头夹击、用户信任缺失 [2][14];全球监管环境高度碎片化,欧美市场对数据隐私等领域监管趋严,新兴市场则设置牌照准入门槛和外资持股比例限制 [16] - 公司在海外多以“科技服务商”而非“金融机构”定位出现,较少获取核心金融牌照,更多提供通道服务与技术支持,态度低调谨慎 [14][15] - 应对策略包括在成熟市场通过合资、并购持牌主体降低准入障碍,在新兴市场寻求与本土金融机构或政府合作 [16];强调长期主义,通过人工智能、云计算等技术杠杆弥补国际化经验不足 [19]