文章核心观点 - 世界正重估中国资产 已经到了不可不投的阶段 [1] - 中国经济发展具备制造业、创新和人才的"MIT"优势 这是持续看好中国市场的原因 [1] - 中国资产的风险溢价已大幅下降 很多公司会出现20%-40%的市盈率扩张 [2] - 坚信中国最辉煌的岁月还在前方 因为中国的"MIT"属于一流水平 [2] 中国经济基本面 - 中国GDP增速仍快于德国、英国、日本和美国 且这一趋势会在未来持续多年 [3] - 中国在5G、即将到来的6G、无人机、锂电池、高速铁路、电动车、北斗导航系统等众多领域均居世界领先地位 [3] - 中国拥有全球最勤劳高效的劳动群体 也拥有聪明富于创造力与企业家精神的企业家 [3] - 一个在众多领域表现卓越的国家 其资本市场不可能没有未来 [3] 制造业优势 - 中国已建立起强大的制造业生态 包括工厂机器设备以及港口机场公路电厂等完善基础设施 [4] - 未来几十年内没有任何国家能够复制如此庞大的生态体系 更无法取代中国 [4] - 目前中国生产了全球35%的工业产品 随着制造业应用人工智能 这种优势未来只会更加显著 [4] 创新能力 - 美国顶级科技公司研发中心中约有三分之一的工程师是华人 [4] - Meta公司近期组建的超级人工智能团队的核心成员大多也是华人 [4] - 全球90%以上的半导体研究论文出自中国的大学和科研机构 [4] - DeepSeek在大语言模型领域取得突破性创新 将激励新一代创新者 [4] - 粗略估算中国有三四千万名35岁以下的STEM高才生 假设其中2%参与创新项目 每50人组成团队 其中2%项目成功 每年就会产生20项重大创新 [4] - 人工智能主导权之争焦点已从芯片转向算法 中国将通过芯片堆叠弥补单一芯片不足 在算法方面将处于优势地位 [5] 人才优势 - 中国人才包括企业家工程师和产业工人 非常勤奋充满斗志具有创造力 [5] - 通过实地拜访企业与高层管理人员及创始人见面 参观工厂设备 获得深刻印象 [5] - 考察成都一家生物科技公司 该公司投资先进设备 两位创始人拥有美国教育背景与工作经验 [5] 投资历史与哲学 - 投资哲学是不要随波逐流 当投资者都涌入时 最好赶紧冲向出口 [6] - 1989年日本股市大幅飙升时抛售大部分日本股票 几周后日本股市崩盘 [6] - 2004年7月当海外投资者普遍不看好中国市场时 推出中国A股基金 后来该基金成为新加坡市场注册的表现最佳单位信托基金 [6] - 2007年全球金融危机前当亚洲市场歌舞升平时发出警告 市场总是用未知带来意外 [7]